美國(guó)作為首次公開發(fā)行(IPO)首選地的地位得到了加強(qiáng),最近協(xié)助中國(guó)電商企業(yè)阿里巴巴完成重磅級(jí)上市之后,美國(guó)有望連續(xù)第四年成為全球新發(fā)股票籌資額第一的國(guó)家。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,今年迄今,企業(yè)通過在紐約證交所和納斯達(dá)克上市籌得的資金總額已達(dá)770億美元,是倫敦和香港IPO籌資額之和的2倍。
數(shù)據(jù)顯示,今年迄今,美國(guó)股市IPO籌資額占全球IPO籌資總額的五分之二。美國(guó)股市IPO籌資額有250億美元源自阿里巴巴,該公司本月早些時(shí)候完成了史上規(guī)模最大的一宗IPO。
與美國(guó)IPO籌資額激增同時(shí)出現(xiàn)的是,美國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)加快,標(biāo)普500指數(shù)和道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)接近紀(jì)錄高點(diǎn)。以交易額衡量,眼下全球企業(yè)在紐約的IPO是2000年以來最活躍的,銀行家和律師表示,部分原因在于美國(guó)投資者數(shù)量龐大。
“(美國(guó))流動(dòng)性深度大……這種深度的潛在投資在其他交易所根本找不到。”達(dá)維律師事務(wù)所合伙人尼克?克龍費(fèi)爾德表示,“(它)讓企業(yè)能夠接觸到其他市場(chǎng)上沒有的一大批金融機(jī)構(gòu)。”
盡管紐約和香港在跨境IPO交易數(shù)量上仍不相上下,但海外公司在紐約上市籌得的金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于香港。
市場(chǎng)數(shù)據(jù)提供商Ipreo的數(shù)據(jù)顯示,除阿里巴巴外,以中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和以色列、英國(guó)科技企業(yè)為首的海外公司通過在美上市籌得了114億美元。相形之下,海外公司在香港上市籌得的金額為30億美元。野村股權(quán)資本市場(chǎng)主管斯蒂芬?羅蒂表示:“公司治理?xiàng)l款方面的靈活性,以及美國(guó)資本市場(chǎng)整體的聲譽(yù)——這個(gè)環(huán)境使得紐約證交所成為上市首選地。”
在2009年和2010年這兩年,拜一批中國(guó)國(guó)企(主要是銀行)的重磅級(jí)上市所賜,香港主導(dǎo)了全球IPO市場(chǎng)。在阿里巴巴之前,全球兩宗最大的IPO來自中國(guó)國(guó)有銀行——中國(guó)工商銀行(3.53,0.01,0.28%)和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行(2.49,0.01,0.40%)。
但自那之后,這股大潮就變成了涓涓細(xì)流,中國(guó)最大最好的國(guó)企大多已經(jīng)上市,沒有多少私營(yíng)企業(yè)有能力填補(bǔ)它們留下的空缺。