很自然帶來的一個問題是:白牌服務器廠商會不會取代品牌服務器廠商?在這篇報告中，我們針對以上兩類服務器廠商做了深入對比和分析，主要回答了以下四個問題(1)為什么要關注白牌機?(2)白牌機快速增長的原因?(3)白牌服務器和品牌服務器的邊界在哪里?(4)從未來產業(yè)趨勢來看，白牌和品牌的發(fā)展機會。
這篇文章，我們將重點討論服務器領域白牌廠商和品牌廠商之間的關系。
▌為什么要關注白牌機?
白牌服務器廠商。
白牌服務器在服務器競爭格局中屬于一個比較特殊的群體。對于“白牌”，我們通常的理解是“沒有核心技術、純生產制造、產業(yè)地位不高、附加值較低”等。
典型的就是我們在PC時代看到的OEM/ODM代工廠，比如富士康、廣達、仁寶、緯創(chuàng)等。
在服務器領域，同樣有這樣一批代工廠，為品牌廠商或者服務器需求方提供OEM/ODM服務。
需要關注的現(xiàn)象。
雖然白牌服務器所受到的市場關注度并不高，但如果我們從全球服務器最近幾個季度收入增速數(shù)據(jù)來看，白牌服務器廠商是一個非常值得分析研究的群體。
根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，全球白牌服務器的市場份額不斷提升，從2016年Q1的14.0%逐步提升至2018年Q1的24.4%。
從收入增速來看，2017年Q1至2018Q1，每個季度白牌服務器的營收同比增速都超過了40%。其中，2018年Q1，白牌服務器營收同比增長57.1%。與之相對應的是，最近幾個季度品牌服務器市場份額出現(xiàn)相對回落。
通過以上的數(shù)據(jù)，我們不禁會想，為什么最近幾年白牌服務器市場份額不斷提升?是服務器設計生產的門檻在降低?還是服務器的需求發(fā)生了變化?亦或是產業(yè)鏈結構發(fā)生了變化?在回答這個問題之前，我們先了解下關于服務器市場的兩個背景。
需要了解的背景。
(1) 需求背景:推動服務器需求增長的驅動因素發(fā)生變化。
其實白牌服務器由來已久。正所謂需求創(chuàng)造供給，白牌服務器之所以有市場，是因為下游產生了對白牌服務器的需求。
傳統(tǒng)上，大型企業(yè)采購的是由品牌服務器廠商(IBM、HP、DELL、浪潮、聯(lián)想等)提供的標準化服務器(相對于互聯(lián)網企業(yè)需要的定制化服務器而言)。
而云計算的崛起催生大量服務器新需求，使得云計算廠商(互聯(lián)網企業(yè))成為最近四個季度以來全球服務器增長的主要驅動因素。
相比傳統(tǒng)行業(yè)需要的標準化服務器，云計算廠商需要更多的是符合自身業(yè)務需求的服務器，更加偏定制化，且更加易于交付。
(2) 技術背景:互聯(lián)網巨頭主導的開放計算項目。
白牌服務器快速發(fā)展的技術背景與需求背景直接相關。這里就不得不說Facebook主導的OCP聯(lián)盟(OpenComputeProject開放計算項目)。
2012年Facebook啟動OCP項目，其旨在改變傳統(tǒng)的服務器，打破傳統(tǒng)計算組件，使其重構為模塊化系統(tǒng)。
通過這樣的模塊化架構，不僅可以更加使適用于Facebook等互聯(lián)網企業(yè)的業(yè)務需求，而且通過分離機架和服務器組件的方式，可以對組件進行獨立開發(fā)，縮短硬件開發(fā)、升級、創(chuàng)新的周期。
可以說，這是一種加快硬件升級的一種方式。在后續(xù)的幾年，OCP聯(lián)盟不斷迎來像微軟、谷歌等互聯(lián)網和云計算廠商的加入。
在以上兩個產業(yè)背景下，白牌服務器的需求就應運而生?？梢哉f，隨著互聯(lián)網/云計算企業(yè)的誕生以及其業(yè)務的快速發(fā)展，其對白牌服務器的需求就隨之產生。
如果我們去觀察白牌服務器在過去幾年的增長情況，也可以看出一個特點，即2017年年初以來，白牌服務器的收入增速出現(xiàn)了快速增長。
我們之所以在這個時候關注白牌服務器，主要基于幾個問題的思考。
第一，為什么白牌服務器的收入增速在這個時點出現(xiàn)提升跡象?
第二，從行業(yè)演化趨勢來看，白牌服務器的增速是否能夠持續(xù)?這就需要我們分析下游需求的變化和演化路徑。
第三，白牌和品牌的關系，包括，白牌服務器是否會替代品牌服務器?從未來服務器需求演化趨勢來看，白牌和品牌誰更能夠勝出?
▌白牌機崛起的原因?
通過以上內容，我們大概了解了白牌服務器在過去幾個季度出現(xiàn)的快速增長。
在本章節(jié)中，我們將重點分析，白牌服務器增長的背后的原因。
原因一: 產業(yè)背景，云計算成為驅動服務器增長的主要推動力。
根據(jù)Gartner數(shù)據(jù)，2018年一季度，全球服務器銷售額是152.5億美元，同比增量為40億美元，同比增長35.7%。
其增長的主要原因為:全球服務器市場受到超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心、大型企業(yè)和中型數(shù)據(jù)中心支出增長的推動。
另外，2018Q1，云服務器銷售額達到20.8億美元，同比增長126.5%，在整體市場的增長貢獻為51.7%。也就是說，在本季度全球市場容量每增長100美元，就有51.7美元來自云服務器。
全球服務器增速迎來拐點。
其實還有一組數(shù)據(jù)值得我們去重點關注，就是在過去幾個季度，全球服務器收入和出貨量的增速變化。
如果將過去幾個季度數(shù)據(jù)連起來看，很容易看出，全球服務器收入已經開始放量增長。具體放量的時間點是在2017年第三季度開始，拐點出現(xiàn)在第二季度。那是什么原因帶來全球服務器創(chuàng)造了這個增速的拐點?就是云計算。
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原因二，云計算廠商對服務器的需求點發(fā)生變化。
云計算對服務器的需求也在發(fā)生變化。一個大的前提是，云服務商(主要是IaaS廠商)需要建設大規(guī)模的云數(shù)據(jù)中心來支撐云計算資源的提供。
因此，服務器的價格、快速部署以及交付效率就是重要考慮的因素。
不同于一般行業(yè)或者一般應用場景對標準化服務器的需求，互聯(lián)網行業(yè)和云計算對服務器需求點有其特殊性:包括易于擴展、匹配業(yè)務屬性、快速交付等特點。
云計算弱化了對單臺服務器性能指標的要求，其需要更多的是最普通的二路服務器。這也是由云計算的多臺(機群)并列虛擬化原理所驅動的。
原因三:硬件開源使得白牌機迎來發(fā)展機遇
云計算數(shù)據(jù)中心的建設成為近兩年全球服務器增長的主要驅動力。
白牌服務器因為價格低廉受到云計算巨頭所青睞。云計算廠商們通過搭建OCP聯(lián)盟和ODCC聯(lián)盟，解決了白牌服務器的定制標準問題。
低價格+定制標準，使得白牌服務器也成為云計算廠商需求的產品之一?？梢哉f，云計算推動了白牌服務器市場份額的不斷提升。
硬件開源。在這里我們需要提到的一個重要現(xiàn)象就是:硬件開源。
與之對應的一個概念，軟件開源，大家應該比較熟悉。比如我們所使用的很多軟件，比如Android操作系統(tǒng)、虛擬化技術等，其底層代碼都是公開的(開源的)。
新的軟件開發(fā)者只需要在這些底層代碼上進行新產品開發(fā)即可。但硬件開源又是一個什么概念呢?
硬件開源，類似于軟件開源邏輯，包括軟件、電路原理圖、材料清單、設計圖等都使用開源許可協(xié)議，自由使用分享，完全以開源的方式去授權使用。
在服務器領域，硬件開源是源自于上面我們提到的兩個聯(lián)盟:以Facebook為代表的OCP(開放計算項目)和以BAT為代表的ODCC(開放計算中心委員會)聯(lián)盟。這兩個聯(lián)盟成立的目的比較一致。
即通過制定服務器組件標準，讓ODM代工廠大批量生產服務器標準組件，從而降低服務器生產成本，同時能夠快速設計和部署服務器。
值得注意的是，在互聯(lián)網企業(yè)主導的硬件開源的背后，也蘊含著硬件和軟件的一些內涵。
(1)軟件升級迭代的周期快于硬件，互聯(lián)網企業(yè)業(yè)務通常是非線性增長，需要其使用的基礎硬件升級的速度也相應提升。因此，通過分離組件的形式，來縮短硬件更新的周期。
(2)硬件模塊化思想，可以提升整個硬件更新速度。
互聯(lián)網巨頭通過成立開放計算項目，對服務器的產業(yè)鏈結構帶來一定的影響。即無論是OCP還是國內的ODCC都試圖跨過服務器品牌廠商來直接與ODM廠商對接，將自己對服務器的設計方案和定制化需求交給ODM代工廠來進行生產。
目前這一現(xiàn)象在海外服務器市場體現(xiàn)的比較明顯。
1)過去的商業(yè)模式，品牌商是產業(yè)鏈的關鍵一環(huán)。
過去相當長時間里服務器產業(yè)的商業(yè)模式都沒有太大改變，首先惠普、聯(lián)想、戴爾等傳統(tǒng)品牌商根據(jù)市場趨勢進行研判，并進行研發(fā)設計，然后委托ODM進行生產制造，最終再出售給終端客戶并提供對應的售后服務。品牌商是整個產業(yè)鏈中的最關鍵一環(huán)。
2)當前商業(yè)模式。品牌商作用被弱化。
新興的行業(yè)深度研究客戶包括互聯(lián)網、通信、云計算服務商等。由于大部分云計算服務商們是從軟件公司和互聯(lián)網公司轉型而來，在管理軟件的開發(fā)能力強于傳統(tǒng)服務器廠商，并不需要傳統(tǒng)服務器廠商開發(fā)相應的軟件，或者需要品牌服務器廠商在其中參與開發(fā)設計的服務器底層架構和軟件部分減少了。
就如同以上所述，云計算開放聯(lián)盟通過制定服務器的標準，統(tǒng)一了他們對服務器需求的定制化方案。
云計算廠商只需要將這一定制化方案交給代工廠來直接進行采購和生產即可。
IT技術的變革導致服務器產業(yè)鏈條發(fā)生變化。品牌商在產業(yè)鏈中的作用被相對暫時的弱化，ODM廠商繞過品牌服務器廠商直接與客戶合作。
我們在上一篇報告《一種關于服務器與云計算關系的討論》中提出:每一次的重大技術變革都會預示著產業(yè)格局的演變，甚至對產業(yè)鏈進行重構，帶來主流企業(yè)的重新洗牌。
云計算也是如此，PC時代的巨頭和云計算中心的巨頭已發(fā)生變遷。云計算對數(shù)據(jù)中心領域的變革主要體現(xiàn)在兩個方面:軟件定義與硬件重構。
同時，云計算對服務器競爭格局帶來一定變化。以互聯(lián)網云計算廠商為主要客戶的服務器廠商不斷受益于技術變革所帶來的需求增長，市場份額不斷提升。
近幾年云計算巨頭不斷加大對云數(shù)據(jù)中心的建設，來支撐其龐大的云計算網絡以及快速增長的互聯(lián)網業(yè)務。
可以說，云計算(云數(shù)據(jù)中心建設)成為近兩年全球服務器增長的主要驅動力。因此，可以說，白牌服務器增長的背后驅動因素是云計算。
我們把以上的邏輯再梳理一下。
1)產業(yè)鏈變化導致主導權從品牌商轉移到云計算廠商。
云計算對服務器的需求正在發(fā)生變化，云服務商(主要是IaaS廠商)需要建設大規(guī)模的云數(shù)據(jù)中心來支撐云計算資源的提供。
因此，服務器的價格、快速部署以及交付效率就是重要考慮的因素。云計算廠商們之前都是使用品牌通用服務器，目前都在轉型采用定制化服務器。實際上這意味著服務器開發(fā)設計的主導權已從品牌商轉移至云計算廠商。
2)白牌服務器廠商(代工廠)得益于硬件開源。
白牌服務器最大的優(yōu)點是價格便宜，性價比高。而白牌服務器廠商之所以能夠生產出這樣的產品(符合客戶需求且價格低)，就是因為硬件開源?？梢哉f硬件開源降低了服務器生產制造的門檻，但需要注意的是，服務器的開發(fā)設計門檻依然比較高。
3)成本和快速部署，是云計算廠商選擇服務器的主要因素。
云服務商(主要是IaaS廠商)需要建設大規(guī)模的云數(shù)據(jù)中心來支撐云計算資源的提供。因此，服務器的價格、快速部署以及交付效率就是重要考慮的因素。
4)云計算廠商們通過OCP+ODCC，解決了白牌服務器定制標準問題。
過去因為穩(wěn)定性不足而無法進駐數(shù)據(jù)中心的白牌服務器因為價格低廉開始受到云計算巨頭所青睞。
云計算廠商們近年來通過建立通用硬件標準來規(guī)范和加強白牌服務器產業(yè)，即OCP聯(lián)盟和ODCC聯(lián)盟。
可以看出，當需求方的實力足夠強大(包括需求的量比較大和技術實力足夠強大)，可以慢慢主導整個產業(yè)鏈。
5)一切的變化源于云計算。
通過以上我們可以看出，無論是服務器產業(yè)鏈的變化，還是服務器市場競爭格局的變化，以及是白牌服務器廠商崛起的原因，這一切的變化都源自于云計算。
云計算重構了整個產業(yè)鏈。
▌論邊界:白牌品牌化，品牌白牌化
白牌服務器廠商和品牌服務器廠商，原本是服務器產業(yè)鏈的上下游角色關系。而技術的發(fā)展和需求的變化，使得這兩種不同產業(yè)分工角色的廠商，開始出現(xiàn)業(yè)務重疊和競爭。
企業(yè)的業(yè)務邊界也在隨著技術的變革而發(fā)生變化。這個是我們經常在IT領域看到的現(xiàn)象。
對于白牌廠商和品牌廠商而言，我們也發(fā)現(xiàn)一個比較有趣現(xiàn)象:品牌服務器似乎在白牌化，白牌服務器也似乎在品牌化。兩者之間的相互交融，使得他們之間的關系也在不斷發(fā)生變化。
在具體分析“白牌品牌化，品牌白牌化”現(xiàn)象之前，我們先分析下品牌服務器和白牌服務器的業(yè)務邊界。這樣也會使得我們進一步理解，是什么因素導致雙方的業(yè)務邊界發(fā)生變化?
品牌服務器廠商的邊界。
在原有的產業(yè)鏈分工下，品牌服務器廠商自行開發(fā)設計服務器架構，但服務器的底層軟硬件都是通過外采獲得，其中包括操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、芯片以及其他一些原材料。
對于大部分的品牌服務器而言，比如Dell、HP、浪潮、聯(lián)想等。他們在服務器產業(yè)鏈中參與的環(huán)節(jié)包括:服務器的架構的設計開發(fā)、管理軟件的開發(fā)部署、以及服務器的生產制造。
其中有些品牌服務器廠商會把一些中低端或者全部的額服務器交給代工廠來進行組裝生產，這其中要看品牌服務器廠商是否具有生產線或者足夠多的生產線，來支撐下游需求。
以上這些環(huán)節(jié)構成了傳統(tǒng)品牌服務器廠商的業(yè)務邊界。我們可以將其總結為開發(fā)設計以及生產制造服務器。
白牌服務器廠商的邊界。
對于白牌服務器廠商而言，其更多的是與服務器的生產制造環(huán)節(jié)相關。
通常來看，白牌服務器廠商主要發(fā)揮的是其大規(guī)模生產制造能力、成本控制能力，以及對定制化需求的滿足和實現(xiàn)能力。
因此，我們可以理解，傳統(tǒng)服務器產業(yè)鏈架構下，代工廠(白牌服務器廠商)的業(yè)務邊界是:生產制造服務器，其并不具備服務器的開發(fā)設計能力。
而硬件的開源，使得服務器開發(fā)設計中的一些核心關鍵環(huán)節(jié)和部分，已經由云計算廠商打包設計好。從而也就使得原來的代工廠突破自身業(yè)務邊界的難度降低了很多。
白牌和品牌之間的邊界。
通過以上的分析，我們大概了解了品牌廠商和白牌廠商(原來的代工廠)之間的業(yè)務關系。
在傳統(tǒng)的服務器產業(yè)背景下，品牌服務器廠商積累了大量的技術專利，以及對不同形態(tài)服務器(包括刀片、塔式、機架等)的架構設計經驗。
另外，傳統(tǒng)服務器廠商在服務器管理軟件方面，也是采用自己開發(fā)的軟件(非開源)。這樣使得原來的白牌和品牌服務器能夠比較清晰的區(qū)分開。這些就構成了白牌服務器
廠商和品牌服務器廠商的邊界。
下面我們將討論服務器領域兩個非常有意思的現(xiàn)象:品牌白牌化、白牌品牌化?？此苾蓚€繞口的表述，實際上體現(xiàn)了服務器產業(yè)一個很重要的變化。而這一變化背后更多體現(xiàn)了技術對產業(yè)的重構。
品牌白牌化。這句話從表面上理解是，品牌服務器廠商開始提供白牌服務器。但我們認為，更重要的一層意思是，品牌服務器廠商逐步開始生產制造客戶所需要的定制化的服務器。需要說明的是:
(1)品牌服務器廠商生產定制化服務器的前提是，下游需求的量足夠大。而這種需求恰恰就是互聯(lián)網廠商和云計算廠商所產生的需求。
(2)定制化服務器的出現(xiàn)，實際上反映了產業(yè)鏈格局的演變，或者說產業(yè)鏈主導權或話語權的演變。正是因為云計算廠商對服務器的需求量足夠大，才會使得上游產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)廠商的業(yè)務都圍繞這個強需求來展開。
當然我們也要了解一個背景，在云計算驅動的服務器增長之前，全球服務器收入增速一直保持在個位數(shù)增速，甚至在個別季度出現(xiàn)同比下滑。
(3)品牌服務器廠商生產定制化服務器，既有技術變革帶來的產業(yè)驅動，也有服務器廠商自我驅動的選擇。因為面臨白牌服務器在云計算產生服務器需求的競爭中，如果品牌服務器廠商不生產定制化服務器，則可能就會在云計算浪潮中掉隊。
與此相對應的是，我們已經看到在以互聯(lián)網/云計算廠商為主要客戶的服務器廠商，率先與客戶一起開發(fā)設計客戶(互聯(lián)網/云計算企業(yè))所需要的基礎架構或者接受客戶的定制化方案。
而這些服務器廠商也是這一波云計算驅動的服務器增長浪潮中最大的受益方。其近幾個季度的收入增速保持了較快增長。國內主要是以浪潮信息為主，海外主要是Dell為主。
白牌品牌化。
由于硬件開源技術，互聯(lián)網巨頭在服務器設計方面經驗的輸出，使得白牌代工廠與品牌商的邊界打破。白牌廠商的服務器產品也在逐步變相的品牌化，比如富士康、廣達、緯創(chuàng)等原來的代工廠也逐步推出自己品牌的服務器。
而這些公司推出自己品牌服務器更多的是通過子公司的形式來推出。廣達的子公司云達、緯創(chuàng)的子公司緯穎，分別是代工廠生產制造服務器的主要主體。
▌品牌廠商的反擊
面對白牌廠商的競爭，未來品牌服務器廠商如何抉擇?這不免帶來兩個問題:
(1)白牌廠商和品牌廠商的關系將如何演進?
(2)面對白牌廠商的競爭，品牌廠商如何進行反擊?下面我們分別進行分析。
白牌和品牌的關系將如何演進?白牌和品牌:競爭還是合作?
在傳統(tǒng)的服務器產業(yè)鏈條中，白牌和品牌廠商是上下游關系，相互合作和依存。在云服務器產業(yè)鏈條中，白牌和品牌廠商在產品和客戶方面有一定的重合度，兩者又是競爭的關系。
我們認為，白牌和品牌的這種“既合作又競爭”的關系，或將繼續(xù)維持。這并不是由各自的產業(yè)定位決定的，而是由下游需求決定的。
雙方根據(jù)各自在產業(yè)鏈中的優(yōu)勢環(huán)節(jié)，進行產業(yè)協(xié)作和產業(yè)競爭。在傳統(tǒng)行業(yè)客戶領域，白牌和品牌之間仍是上下游關系;在互聯(lián)網和云計算領域，白牌和品牌表現(xiàn)出來的更多是競爭關系。
白牌和品牌:合作與融合。
值得注意的是，即使在有一定業(yè)務重疊的云服務器領域，白牌和品牌也逐步在融合和協(xié)作。就如同在PC時代，PC開發(fā)設計商與代工廠的合作。
2011年，當時全球第三大PC廠商聯(lián)想，與全球第二大筆記本電腦代工廠仁寶合作，雙方出資3億美元成立合資公司，進行筆記本電腦的生產。這也開創(chuàng)了品牌PC廠商與代工廠合資建廠的先例。
同樣，在服務器領域，2014年，當時全球第一大服務器廠商惠普，與富士康組建了一家合資公司，共同開發(fā)專供云計算服務使用的服務器。
品牌商的反擊
根據(jù)上文的IDC數(shù)據(jù)，白牌服務器市場份額從2016年Q2的16.2%。
提升到了2018年Q1的24.4%，品牌服務器的廠商TOP5市場份額從2016年Q1的63.2%下降到2018年Q1的54%。面對白牌服務器廠商的競爭，品牌服務器又該如何選擇?下面我們主要以海外的惠普和國內的浪潮信息為例來進行說明。
惠普的反擊之路。為了應對白牌服務器的競爭，海外品牌廠商逐漸加入Facebook等互聯(lián)網企業(yè)主導的OCP聯(lián)盟，為互聯(lián)網企業(yè)提供其定制化需求的服務器。
上面提到，2014年惠普與富士康成立合資公司，來生產互聯(lián)網企業(yè)和云計算廠商所需要的服務器。
雙方聯(lián)合設計針對云計算進行優(yōu)化的服務器，由富士康負責生產、推廣、銷售，由惠普提供支持。2015年，惠普推出Cloudline系列服務器。這也是惠普與富士康于2014年宣布合作之后打造出的成果。
Cloudline系列服務器在價格方面與白牌服務器相當，但在整體性能方面優(yōu)于白牌服務器。
JDM 模式為服務器廠商帶來的能力提升。
對于服務器廠商而言，JDM 模式帶來的不僅是產品的快速研發(fā)和交付，更大的意義是提高服務器廠 商的研發(fā)能力和產品化能力的提升。
其主要邏輯為:服務器廠商通過 JDM 模式對通用的場景進行研究，并得到可以標準化的產品，再根據(jù)行 業(yè)用戶的需求，進行二次開發(fā)和優(yōu)化，將其應用到傳統(tǒng)行業(yè)。
2017第一季度到2018第一季度的浪潮服務器的出貨量分別為13.9萬 臺，15.8 萬臺，20.3 萬臺，23.6 萬臺，20 萬臺，通過 JDM 模式，公司 出貨量高速增長。
基于以上，我們可以看出:
(1)白牌服務器廠商和品牌服務器兩者不是單純的替代關系，也存在上下游關系，兩者既有競爭又有合作。
(2)針對新興的互聯(lián)網、云計算廠商，目前部分品牌服務器廠商已經采取了定制化發(fā)展策略，搶占失去的市場。
(3)浪潮等品牌服務器廠商已經通過聯(lián)合開發(fā)(JDM)模式提升了研發(fā)能力和產品化能力，貼合互聯(lián)網企業(yè)需求，出貨量快速增長。
(4)對于品牌和白牌的競爭層面，我們也應該看到，目前雙方面對的是一個由于技術變革所帶來的一個更大的新增市場，還遠沒有進入到存量競爭的階段。其實這一點，我們可以從目前各服務器廠商的出貨量增速就可以看的出來。
只有匹配和滿足云計算廠商需求的服務器廠商，才有望迎來快速成長。與這家廠商是白牌還是品牌廠商無關。
(5)而在傳統(tǒng)行業(yè)的服務器市場，品牌廠商仍是主力軍，白牌廠商還難以撼動。
白牌和品牌的對比白牌和品牌之間的實力對比和核心優(yōu)勢，決定了兩類企業(yè)最終能夠將業(yè)務邊界擴張到哪些領域。
下面我們將從技術、生產能力和成本控制能力、穩(wěn)定性和技術支持服務能力等方面，對白牌服務器廠商和品牌服務器廠商做相應對比。
對比1:技術對比。
(1)品牌服務器廠商擁有大量的核心專利，擁有自己的技術壁壘。刀片、塔式、機架這些服務器產品也說明了對品牌服務器廠商硬件架構設計改
造的能力。而白牌服務器廠商在產品設計方面缺乏技術積累和經驗，主要依靠OCP聯(lián)盟的技術輸出。
(2)傳統(tǒng)服務器管理軟件大多采用品牌商自己開發(fā)的閉源軟件，對服務器維護人員來說，這些軟件會給他們的工作帶來很大方便，這構成了品牌商和其他同代工廠產品的天然護城河。
(3)目前，大型云計算客戶大多擁有開發(fā)管理軟件的能力，能夠對一般的問題進行處理和解決。這使得品牌服務器廠商的在軟件和維護方面的優(yōu)勢有所弱化。但對于一般的云計算客戶和傳統(tǒng)行業(yè)客戶，品牌的廠商的技術優(yōu)勢依然比較明顯。
因此，基于以上分析，在技術能力這一方面，品牌服務器廠商更加具有優(yōu)勢。
對比2:生產能力和成本控制能力對比。
(1)白牌服務器廠商是從代工廠轉化而來，因此他們在生產環(huán)節(jié)中的成本控制能力更強一些。
而在是否對上游原材料廠商具備議價能力方面，是否參與到服務器的開發(fā)設計環(huán)節(jié)以及生產制造的規(guī)模是否足夠大等因素可能會有些影響。
即使如此，服務器廠商對核心原材料(比如芯片、數(shù)據(jù)庫、操作系統(tǒng)等)的議價能力相對有限。特別是，如果整個原材料采購是由云計算廠商來統(tǒng)一制定，服務器廠商在原材料價格的控制方面就更加弱化一些。
(2)對于已經在互聯(lián)網企業(yè)客戶中，獲得大批訂單且已經具備大規(guī)模生產能力的品牌服務器廠商而言，其規(guī)模效應有望逐步體現(xiàn)，生產能力和成本控制能力是這些品牌服務器廠商新搭建起來的壁壘。并不是所有的品牌廠商都具備這個能力。
基于以上，在生產能力和成本控制能力，白牌服務器廠商更加具有優(yōu)勢，但是當品牌服務器廠商的服務器年產量高達大幾十萬臺甚至上百萬臺的時候，規(guī)模效應會逐步顯現(xiàn)。白牌和品牌廠商時間的成本控制差異幾乎是可以忽略的。
對比3:性能和穩(wěn)定性。
(1)每個品牌服務器都是凝聚了品牌服務器廠商幾十年研發(fā)測試的成果，每個配件、接線、搭配，都經過了大量測試和試驗，因此服務器性能十分穩(wěn)定，服務器死機、卡死等狀況較少。而且在同等價格下，品牌服務器的性能和穩(wěn)定性更加占優(yōu)一些。
(2)云計算服務商對服務器的部署是多臺并列的分布式架構，就使得即使單臺服務器死機也不會影響整體服務運轉，云計算廠商對服務器穩(wěn)定性要求比傳統(tǒng)行業(yè)要低一些。因此，從這個角度來看，白牌和品牌之間的差異并不大。
對比4:技術支持服務對比。
以售后為例，云計算巨頭由于自身能力和架構特性，因此只要產品自身質量不會出現(xiàn)太大問題，大部分都可以自己搞定，但是這并不適用于所有的大型客戶，白牌服務器廠商的售后渠道相對不足，品牌服務器廠商更具優(yōu)勢。
▌未來屬于白牌or品牌?
白牌服務器和品牌服務器誰更能抓住未來的產業(yè)趨勢?在這里我們分為兩個層次來討論。
第一，針對于現(xiàn)有的云計算產業(yè)趨勢，哪些廠商能夠勝出?
第二，未來的產業(yè)變革方向，需要什么樣的產品?
云計算產業(yè)趨勢下的競爭
經過以上分析，我們可以看出，目前驅動服務器增長的主要動力來自于云計算。而目前我們已經看到技術變革對服務器產業(yè)格局帶來了一定的影響。我們需要分析的兩組競爭者的對比。
第一，品牌服務器廠商之間的競爭。
在云計算產業(yè)浪潮中，只有順應產業(yè)趨勢變化，適應客戶需求的品牌服務器廠商才能持續(xù)保持快速增長。在目前這個階段就是融入互聯(lián)網/云計算廠商需求的定制化策略。
第二，定制化品牌廠商和白牌廠商之間的競爭。
經過上面的多個維度的對比，我們已經看出，在云計算驅動服務器增長的產業(yè)階段，品牌廠商和白牌廠商之間在某些方面的差距被互聯(lián)網的技術輸出給填平。定制化
品牌廠商的JDM模式或將更加有利于品牌廠商對抗白牌的競爭。當然，以上這種白牌產品有其適用的主要領域，即互聯(lián)網/云計算領域。
未來的產業(yè)趨勢的競爭
趨勢1:異構計算時代
首先我們需要理解的是，對服務器需求的本質，就是對數(shù)據(jù)計算資源的需求。只要對數(shù)據(jù)的計算有需求，就會對服務器產生持續(xù)的需求。
在人工智能之前，我們一般所需要的計算都是同構計算，即在服務器內部，通常運行的是CPU一種芯片。而在人工智能時代，異構計算或將成為一種剛性需求。
基于異構芯片(包括CPU、GPU、FPGA、ASIC)的服務器有望成為互聯(lián)網企業(yè)新的需求。
如果說在云計算時代，互聯(lián)網企業(yè)需要更多的是基于自身定制化需求的標準化服務器(造就了白牌服務器廠商的崛起);那么在人工智能時代，對異構計算服務器的需求，是一種更加定制化的服務器，其更加需要服務器廠商在軟件研發(fā)和技術創(chuàng)新方面具備核心能力，軟件的重要程度提升。我們認為，這恰恰是品牌服務器廠商的機會。
趨勢2:軟件定義時代
隨著硬件對計算能力提升逐步達到一定程度，軟件定義的硬件架構逐步擴大其應用范圍。在大型云數(shù)據(jù)中心中，針對特定應用進行優(yōu)化的服務器越來越多。
通過軟件定義，最大限度釋放硬件的計算能力，或者通過將硬件重構，進一步提升計算能力和擴大應用范圍。
服務器的硬件架構已經比較成熟，有望逐步進入到軟件定義時代。從這個角度來看，品牌服務器廠商在服務器的軟件開發(fā)方面，更加具有技術優(yōu)勢。
值得注意的是，像緯穎這樣的白牌服務器廠商也在逐步積累服務器管理軟件開發(fā)能力。
其實，即使對于品牌服務器廠商，不同企業(yè)之間的軟件開發(fā)能力也是不同的。需要說明的是，對于成熟的硬件產品而言，包括服務器，軟件開發(fā)設計能力是決定未來產品競爭力的核心要素之一。
總結來看，在面對未來人工智能主導的異構計算以及軟件定義一起的階段，軟件開發(fā)能力成為硬件服務器廠商的核心要素之一。
這方面一般是傳統(tǒng)品牌廠商的優(yōu)勢。但另一方面，我們也看到像緯穎和云達這樣一些傳統(tǒng)意義上的白牌服務器廠商也在積累自己的軟件開發(fā)能力。
因此，我們認為，無論對于白牌和品牌，無論是針對現(xiàn)在云計算還是未來的人工智能驅動的異構計算，只有不斷適應和匹配下游客戶需求，而不斷調整自身戰(zhàn)略和定位的服務器廠商，才有望不斷獲得持續(xù)發(fā)展能力。云計算有望帶動新一輪服務器的增長，而在這波增長的浪潮中，我們看到白牌服務器廠商同樣保持了快速增長。
很自然帶來的一個問題是:白牌服務器廠商會不會取代品牌服務器廠商?在這篇報告中，我們針對以上兩類服務器廠商做了深入對比和分析，主要回答了以下四個問題(1)為什么要關注白牌機?(2)白牌機快速增長的原因?(3)白牌服務器和品牌服務器的邊界在哪里?(4)從未來產業(yè)趨勢來看，白牌和品牌的發(fā)展機會。
這篇文章，我們將重點討論服務器領域白牌廠商和品牌廠商之間的關系。
▌為什么要關注白牌機?
白牌服務器廠商。
白牌服務器在服務器競爭格局中屬于一個比較特殊的群體。對于“白牌”，我們通常的理解是“沒有核心技術、純生產制造、產業(yè)地位不高、附加值較低”等。
典型的就是我們在PC時代看到的OEM/ODM代工廠，比如富士康、廣達、仁寶、緯創(chuàng)等。
在服務器領域，同樣有這樣一批代工廠，為品牌廠商或者服務器需求方提供OEM/ODM服務。
需要關注的現(xiàn)象。
雖然白牌服務器所受到的市場關注度并不高，但如果我們從全球服務器最近幾個季度收入增速數(shù)據(jù)來看，白牌服務器廠商是一個非常值得分析研究的群體。
根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，全球白牌服務器的市場份額不斷提升，從2016年Q1的14.0%逐步提升至2018年Q1的24.4%。
從收入增速來看，2017年Q1至2018Q1，每個季度白牌服務器的營收同比增速都超過了40%。其中，2018年Q1，白牌服務器營收同比增長57.1%。與之相對應的是，最近幾個季度品牌服務器市場份額出現(xiàn)相對回落。
通過以上的數(shù)據(jù)，我們不禁會想，為什么最近幾年白牌服務器市場份額不斷提升?是服務器設計生產的門檻在降低?還是服務器的需求發(fā)生了變化?亦或是產業(yè)鏈結構發(fā)生了變化?在回答這個問題之前，我們先了解下關于服務器市場的兩個背景。
需要了解的背景。
(1) 需求背景:推動服務器需求增長的驅動因素發(fā)生變化。
其實白牌服務器由來已久。正所謂需求創(chuàng)造供給，白牌服務器之所以有市場，是因為下游產生了對白牌服務器的需求。
傳統(tǒng)上，大型企業(yè)采購的是由品牌服務器廠商(IBM、HP、DELL、浪潮、聯(lián)想等)提供的標準化服務器(相對于互聯(lián)網企業(yè)需要的定制化服務器而言)。
而云計算的崛起催生大量服務器新需求，使得云計算廠商(互聯(lián)網企業(yè))成為最近四個季度以來全球服務器增長的主要驅動因素。
相比傳統(tǒng)行業(yè)需要的標準化服務器，云計算廠商需要更多的是符合自身業(yè)務需求的服務器，更加偏定制化，且更加易于交付。
(2) 技術背景:互聯(lián)網巨頭主導的開放計算項目。
白牌服務器快速發(fā)展的技術背景與需求背景直接相關。這里就不得不說Facebook主導的OCP聯(lián)盟(OpenComputeProject開放計算項目)。
2012年Facebook啟動OCP項目，其旨在改變傳統(tǒng)的服務器，打破傳統(tǒng)計算組件，使其重構為模塊化系統(tǒng)。
通過這樣的模塊化架構，不僅可以更加使適用于Facebook等互聯(lián)網企業(yè)的業(yè)務需求，而且通過分離機架和服務器組件的方式，可以對組件進行獨立開發(fā)，縮短硬件開發(fā)、升級、創(chuàng)新的周期。
可以說，這是一種加快硬件升級的一種方式。在后續(xù)的幾年，OCP聯(lián)盟不斷迎來像微軟、谷歌等互聯(lián)網和云計算廠商的加入。
在以上兩個產業(yè)背景下，白牌服務器的需求就應運而生?？梢哉f，隨著互聯(lián)網/云計算企業(yè)的誕生以及其業(yè)務的快速發(fā)展，其對白牌服務器的需求就隨之產生。
如果我們去觀察白牌服務器在過去幾年的增長情況，也可以看出一個特點，即2017年年初以來，白牌服務器的收入增速出現(xiàn)了快速增長。
我們之所以在這個時候關注白牌服務器，主要基于幾個問題的思考。
第一，為什么白牌服務器的收入增速在這個時點出現(xiàn)提升跡象?
第二，從行業(yè)演化趨勢來看，白牌服務器的增速是否能夠持續(xù)?這就需要我們分析下游需求的變化和演化路徑。
第三，白牌和品牌的關系，包括，白牌服務器是否會替代品牌服務器?從未來服務器需求演化趨勢來看，白牌和品牌誰更能夠勝出?
▌白牌機崛起的原因?
通過以上內容，我們大概了解了白牌服務器在過去幾個季度出現(xiàn)的快速增長。
在本章節(jié)中，我們將重點分析，白牌服務器增長的背后的原因。
原因一: 產業(yè)背景，云計算成為驅動服務器增長的主要推動力。
根據(jù)Gartner數(shù)據(jù)，2018年一季度，全球服務器銷售額是152.5億美元，同比增量為40億美元，同比增長35.7%。
其增長的主要原因為:全球服務器市場受到超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心、大型企業(yè)和中型數(shù)據(jù)中心支出增長的推動。
另外，2018Q1，云服務器銷售額達到20.8億美元，同比增長126.5%，在整體市場的增長貢獻為51.7%。也就是說，在本季度全球市場容量每增長100美元，就有51.7美元來自云服務器。
全球服務器增速迎來拐點。
其實還有一組數(shù)據(jù)值得我們去重點關注，就是在過去幾個季度，全球服務器收入和出貨量的增速變化。
如果將過去幾個季度數(shù)據(jù)連起來看，很容易看出，全球服務器收入已經開始放量增長。具體放量的時間點是在2017年第三季度開始，拐點出現(xiàn)在第二季度。那是什么原因帶來全球服務器創(chuàng)造了這個增速的拐點?就是云計算。
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原因二，云計算廠商對服務器的需求點發(fā)生變化。
云計算對服務器的需求也在發(fā)生變化。一個大的前提是，云服務商(主要是IaaS廠商)需要建設大規(guī)模的云數(shù)據(jù)中心來支撐云計算資源的提供。
因此，服務器的價格、快速部署以及交付效率就是重要考慮的因素。
不同于一般行業(yè)或者一般應用場景對標準化服務器的需求，互聯(lián)網行業(yè)和云計算對服務器需求點有其特殊性:包括易于擴展、匹配業(yè)務屬性、快速交付等特點。
云計算弱化了對單臺服務器性能指標的要求，其需要更多的是最普通的二路服務器。這也是由云計算的多臺(機群)并列虛擬化原理所驅動的。
原因三:硬件開源使得白牌機迎來發(fā)展機遇
云計算數(shù)據(jù)中心的建設成為近兩年全球服務器增長的主要驅動力。
白牌服務器因為價格低廉受到云計算巨頭所青睞。云計算廠商們通過搭建OCP聯(lián)盟和ODCC聯(lián)盟，解決了白牌服務器的定制標準問題。
低價格+定制標準，使得白牌服務器也成為云計算廠商需求的產品之一?？梢哉f，云計算推動了白牌服務器市場份額的不斷提升。
硬件開源。在這里我們需要提到的一個重要現(xiàn)象就是:硬件開源。
與之對應的一個概念，軟件開源，大家應該比較熟悉。比如我們所使用的很多軟件，比如Android操作系統(tǒng)、虛擬化技術等，其底層代碼都是公開的(開源的)。
新的軟件開發(fā)者只需要在這些底層代碼上進行新產品開發(fā)即可。但硬件開源又是一個什么概念呢?
硬件開源，類似于軟件開源邏輯，包括軟件、電路原理圖、材料清單、設計圖等都使用開源許可協(xié)議，自由使用分享，完全以開源的方式去授權使用。
在服務器領域，硬件開源是源自于上面我們提到的兩個聯(lián)盟:以Facebook為代表的OCP(開放計算項目)和以BAT為代表的ODCC(開放計算中心委員會)聯(lián)盟。這兩個聯(lián)盟成立的目的比較一致。
即通過制定服務器組件標準，讓ODM代工廠大批量生產服務器標準組件，從而降低服務器生產成本，同時能夠快速設計和部署服務器。
值得注意的是，在互聯(lián)網企業(yè)主導的硬件開源的背后，也蘊含著硬件和軟件的一些內涵。
(1)軟件升級迭代的周期快于硬件，互聯(lián)網企業(yè)業(yè)務通常是非線性增長，需要其使用的基礎硬件升級的速度也相應提升。因此，通過分離組件的形式，來縮短硬件更新的周期。
(2)硬件模塊化思想，可以提升整個硬件更新速度。
互聯(lián)網巨頭通過成立開放計算項目，對服務器的產業(yè)鏈結構帶來一定的影響。即無論是OCP還是國內的ODCC都試圖跨過服務器品牌廠商來直接與ODM廠商對接，將自己對服務器的設計方案和定制化需求交給ODM代工廠來進行生產。
目前這一現(xiàn)象在海外服務器市場體現(xiàn)的比較明顯。
1)過去的商業(yè)模式，品牌商是產業(yè)鏈的關鍵一環(huán)。
過去相當長時間里服務器產業(yè)的商業(yè)模式都沒有太大改變，首先惠普、聯(lián)想、戴爾等傳統(tǒng)品牌商根據(jù)市場趨勢進行研判，并進行研發(fā)設計，然后委托ODM進行生產制造，最終再出售給終端客戶并提供對應的售后服務。品牌商是整個產業(yè)鏈中的最關鍵一環(huán)。
2)當前商業(yè)模式。品牌商作用被弱化。
新興的行業(yè)深度研究客戶包括互聯(lián)網、通信、云計算服務商等。由于大部分云計算服務商們是從軟件公司和互聯(lián)網公司轉型而來，在管理軟件的開發(fā)能力強于傳統(tǒng)服務器廠商，并不需要傳統(tǒng)服務器廠商開發(fā)相應的軟件，或者需要品牌服務器廠商在其中參與開發(fā)設計的服務器底層架構和軟件部分減少了。
就如同以上所述，云計算開放聯(lián)盟通過制定服務器的標準，統(tǒng)一了他們對服務器需求的定制化方案。
云計算廠商只需要將這一定制化方案交給代工廠來直接進行采購和生產即可。
IT技術的變革導致服務器產業(yè)鏈條發(fā)生變化。品牌商在產業(yè)鏈中的作用被相對暫時的弱化，ODM廠商繞過品牌服務器廠商直接與客戶合作。
我們在上一篇報告《一種關于服務器與云計算關系的討論》中提出:每一次的重大技術變革都會預示著產業(yè)格局的演變，甚至對產業(yè)鏈進行重構，帶來主流企業(yè)的重新洗牌。
云計算也是如此，PC時代的巨頭和云計算中心的巨頭已發(fā)生變遷。云計算對數(shù)據(jù)中心領域的變革主要體現(xiàn)在兩個方面:軟件定義與硬件重構。
同時，云計算對服務器競爭格局帶來一定變化。以互聯(lián)網云計算廠商為主要客戶的服務器廠商不斷受益于技術變革所帶來的需求增長，市場份額不斷提升。
近幾年云計算巨頭不斷加大對云數(shù)據(jù)中心的建設，來支撐其龐大的云計算網絡以及快速增長的互聯(lián)網業(yè)務。
可以說，云計算(云數(shù)據(jù)中心建設)成為近兩年全球服務器增長的主要驅動力。因此，可以說，白牌服務器增長的背后驅動因素是云計算。
我們把以上的邏輯再梳理一下。
1)產業(yè)鏈變化導致主導權從品牌商轉移到云計算廠商。
云計算對服務器的需求正在發(fā)生變化，云服務商(主要是IaaS廠商)需要建設大規(guī)模的云數(shù)據(jù)中心來支撐云計算資源的提供。
因此，服務器的價格、快速部署以及交付效率就是重要考慮的因素。云計算廠商們之前都是使用品牌通用服務器，目前都在轉型采用定制化服務器。實際上這意味著服務器開發(fā)設計的主導權已從品牌商轉移至云計算廠商。
2)白牌服務器廠商(代工廠)得益于硬件開源。
白牌服務器最大的優(yōu)點是價格便宜，性價比高。而白牌服務器廠商之所以能夠生產出這樣的產品(符合客戶需求且價格低)，就是因為硬件開源?？梢哉f硬件開源降低了服務器生產制造的門檻，但需要注意的是，服務器的開發(fā)設計門檻依然比較高。
3)成本和快速部署，是云計算廠商選擇服務器的主要因素。
云服務商(主要是IaaS廠商)需要建設大規(guī)模的云數(shù)據(jù)中心來支撐云計算資源的提供。因此，服務器的價格、快速部署以及交付效率就是重要考慮的因素。
4)云計算廠商們通過OCP+ODCC，解決了白牌服務器定制標準問題。
過去因為穩(wěn)定性不足而無法進駐數(shù)據(jù)中心的白牌服務器因為價格低廉開始受到云計算巨頭所青睞。
云計算廠商們近年來通過建立通用硬件標準來規(guī)范和加強白牌服務器產業(yè)，即OCP聯(lián)盟和ODCC聯(lián)盟。
可以看出，當需求方的實力足夠強大(包括需求的量比較大和技術實力足夠強大)，可以慢慢主導整個產業(yè)鏈。
5)一切的變化源于云計算。
通過以上我們可以看出，無論是服務器產業(yè)鏈的變化，還是服務器市場競爭格局的變化，以及是白牌服務器廠商崛起的原因，這一切的變化都源自于云計算。
云計算重構了整個產業(yè)鏈。
▌論邊界:白牌品牌化，品牌白牌化
白牌服務器廠商和品牌服務器廠商，原本是服務器產業(yè)鏈的上下游角色關系。而技術的發(fā)展和需求的變化，使得這兩種不同產業(yè)分工角色的廠商，開始出現(xiàn)業(yè)務重疊和競爭。
企業(yè)的業(yè)務邊界也在隨著技術的變革而發(fā)生變化。這個是我們經常在IT領域看到的現(xiàn)象。
對于白牌廠商和品牌廠商而言，我們也發(fā)現(xiàn)一個比較有趣現(xiàn)象:品牌服務器似乎在白牌化，白牌服務器也似乎在品牌化。兩者之間的相互交融，使得他們之間的關系也在不斷發(fā)生變化。
在具體分析“白牌品牌化，品牌白牌化”現(xiàn)象之前，我們先分析下品牌服務器和白牌服務器的業(yè)務邊界。這樣也會使得我們進一步理解，是什么因素導致雙方的業(yè)務邊界發(fā)生變化?
品牌服務器廠商的邊界。
在原有的產業(yè)鏈分工下，品牌服務器廠商自行開發(fā)設計服務器架構，但服務器的底層軟硬件都是通過外采獲得，其中包括操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、芯片以及其他一些原材料。
對于大部分的品牌服務器而言，比如Dell、HP、浪潮、聯(lián)想等。他們在服務器產業(yè)鏈中參與的環(huán)節(jié)包括:服務器的架構的設計開發(fā)、管理軟件的開發(fā)部署、以及服務器的生產制造。
其中有些品牌服務器廠商會把一些中低端或者全部的額服務器交給代工廠來進行組裝生產，這其中要看品牌服務器廠商是否具有生產線或者足夠多的生產線，來支撐下游需求。
以上這些環(huán)節(jié)構成了傳統(tǒng)品牌服務器廠商的業(yè)務邊界。我們可以將其總結為開發(fā)設計以及生產制造服務器。
白牌服務器廠商的邊界。
對于白牌服務器廠商而言，其更多的是與服務器的生產制造環(huán)節(jié)相關。
通常來看，白牌服務器廠商主要發(fā)揮的是其大規(guī)模生產制造能力、成本控制能力，以及對定制化需求的滿足和實現(xiàn)能力。
因此，我們可以理解，傳統(tǒng)服務器產業(yè)鏈架構下，代工廠(白牌服務器廠商)的業(yè)務邊界是:生產制造服務器，其并不具備服務器的開發(fā)設計能力。
而硬件的開源，使得服務器開發(fā)設計中的一些核心關鍵環(huán)節(jié)和部分，已經由云計算廠商打包設計好。從而也就使得原來的代工廠突破自身業(yè)務邊界的難度降低了很多。
白牌和品牌之間的邊界。
通過以上的分析，我們大概了解了品牌廠商和白牌廠商(原來的代工廠)之間的業(yè)務關系。
在傳統(tǒng)的服務器產業(yè)背景下，品牌服務器廠商積累了大量的技術專利，以及對不同形態(tài)服務器(包括刀片、塔式、機架等)的架構設計經驗。
另外，傳統(tǒng)服務器廠商在服務器管理軟件方面，也是采用自己開發(fā)的軟件(非開源)。這樣使得原來的白牌和品牌服務器能夠比較清晰的區(qū)分開。這些就構成了白牌服務器
廠商和品牌服務器廠商的邊界。
下面我們將討論服務器領域兩個非常有意思的現(xiàn)象:品牌白牌化、白牌品牌化?？此苾蓚€繞口的表述，實際上體現(xiàn)了服務器產業(yè)一個很重要的變化。而這一變化背后更多體現(xiàn)了技術對產業(yè)的重構。
品牌白牌化。這句話從表面上理解是，品牌服務器廠商開始提供白牌服務器。但我們認為，更重要的一層意思是，品牌服務器廠商逐步開始生產制造客戶所需要的定制化的服務器。需要說明的是:
(1)品牌服務器廠商生產定制化服務器的前提是，下游需求的量足夠大。而這種需求恰恰就是互聯(lián)網廠商和云計算廠商所產生的需求。
(2)定制化服務器的出現(xiàn)，實際上反映了產業(yè)鏈格局的演變，或者說產業(yè)鏈主導權或話語權的演變。正是因為云計算廠商對服務器的需求量足夠大，才會使得上游產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)廠商的業(yè)務都圍繞這個強需求來展開。
當然我們也要了解一個背景，在云計算驅動的服務器增長之前，全球服務器收入增速一直保持在個位數(shù)增速，甚至在個別季度出現(xiàn)同比下滑。
(3)品牌服務器廠商生產定制化服務器，既有技術變革帶來的產業(yè)驅動，也有服務器廠商自我驅動的選擇。因為面臨白牌服務器在云計算產生服務器需求的競爭中，如果品牌服務器廠商不生產定制化服務器，則可能就會在云計算浪潮中掉隊。
與此相對應的是，我們已經看到在以互聯(lián)網/云計算廠商為主要客戶的服務器廠商，率先與客戶一起開發(fā)設計客戶(互聯(lián)網/云計算企業(yè))所需要的基礎架構或者接受客戶的定制化方案。
而這些服務器廠商也是這一波云計算驅動的服務器增長浪潮中最大的受益方。其近幾個季度的收入增速保持了較快增長。國內主要是以浪潮信息為主，海外主要是Dell為主。
白牌品牌化。
由于硬件開源技術，互聯(lián)網巨頭在服務器設計方面經驗的輸出，使得白牌代工廠與品牌商的邊界打破。白牌廠商的服務器產品也在逐步變相的品牌化，比如富士康、廣達、緯創(chuàng)等原來的代工廠也逐步推出自己品牌的服務器。
而這些公司推出自己品牌服務器更多的是通過子公司的形式來推出。廣達的子公司云達、緯創(chuàng)的子公司緯穎，分別是代工廠生產制造服務器的主要主體。
▌品牌廠商的反擊
面對白牌廠商的競爭，未來品牌服務器廠商如何抉擇?這不免帶來兩個問題:
(1)白牌廠商和品牌廠商的關系將如何演進?
(2)面對白牌廠商的競爭，品牌廠商如何進行反擊?下面我們分別進行分析。
白牌和品牌的關系將如何演進?白牌和品牌:競爭還是合作?
在傳統(tǒng)的服務器產業(yè)鏈條中，白牌和品牌廠商是上下游關系，相互合作和依存。在云服務器產業(yè)鏈條中，白牌和品牌廠商在產品和客戶方面有一定的重合度，兩者又是競爭的關系。
我們認為，白牌和品牌的這種“既合作又競爭”的關系，或將繼續(xù)維持。這并不是由各自的產業(yè)定位決定的，而是由下游需求決定的。
雙方根據(jù)各自在產業(yè)鏈中的優(yōu)勢環(huán)節(jié)，進行產業(yè)協(xié)作和產業(yè)競爭。在傳統(tǒng)行業(yè)客戶領域，白牌和品牌之間仍是上下游關系;在互聯(lián)網和云計算領域，白牌和品牌表現(xiàn)出來的更多是競爭關系。
白牌和品牌:合作與融合。
值得注意的是，即使在有一定業(yè)務重疊的云服務器領域，白牌和品牌也逐步在融合和協(xié)作。就如同在PC時代，PC開發(fā)設計商與代工廠的合作。
2011年，當時全球第三大PC廠商聯(lián)想，與全球第二大筆記本電腦代工廠仁寶合作，雙方出資3億美元成立合資公司，進行筆記本電腦的生產。這也開創(chuàng)了品牌PC廠商與代工廠合資建廠的先例。
同樣，在服務器領域，2014年，當時全球第一大服務器廠商惠普，與富士康組建了一家合資公司，共同開發(fā)專供云計算服務使用的服務器。
品牌商的反擊
根據(jù)上文的IDC數(shù)據(jù)，白牌服務器市場份額從2016年Q2的16.2%。
提升到了2018年Q1的24.4%，品牌服務器的廠商TOP5市場份額從2016年Q1的63.2%下降到2018年Q1的54%。面對白牌服務器廠商的競爭，品牌服務器又該如何選擇?下面我們主要以海外的惠普和國內的浪潮信息為例來進行說明。
惠普的反擊之路。為了應對白牌服務器的競爭，海外品牌廠商逐漸加入Facebook等互聯(lián)網企業(yè)主導的OCP聯(lián)盟，為互聯(lián)網企業(yè)提供其定制化需求的服務器。
上面提到，2014年惠普與富士康成立合資公司，來生產互聯(lián)網企業(yè)和云計算廠商所需要的服務器。
雙方聯(lián)合設計針對云計算進行優(yōu)化的服務器，由富士康負責生產、推廣、銷售，由惠普提供支持。2015年，惠普推出Cloudline系列服務器。這也是惠普與富士康于2014年宣布合作之后打造出的成果。
Cloudline系列服務器在價格方面與白牌服務器相當，但在整體性能方面優(yōu)于白牌服務器。
JDM 模式為服務器廠商帶來的能力提升。
對于服務器廠商而言，JDM 模式帶來的不僅是產品的快速研發(fā)和交付，更大的意義是提高服務器廠 商的研發(fā)能力和產品化能力的提升。
其主要邏輯為:服務器廠商通過 JDM 模式對通用的場景進行研究，并得到可以標準化的產品，再根據(jù)行 業(yè)用戶的需求，進行二次開發(fā)和優(yōu)化，將其應用到傳統(tǒng)行業(yè)。
2017第一季度到2018第一季度的浪潮服務器的出貨量分別為13.9萬 臺，15.8 萬臺，20.3 萬臺，23.6 萬臺，20 萬臺，通過 JDM 模式，公司 出貨量高速增長。
基于以上，我們可以看出:
(1)白牌服務器廠商和品牌服務器兩者不是單純的替代關系，也存在上下游關系，兩者既有競爭又有合作。
(2)針對新興的互聯(lián)網、云計算廠商，目前部分品牌服務器廠商已經采取了定制化發(fā)展策略，搶占失去的市場。
(3)浪潮等品牌服務器廠商已經通過聯(lián)合開發(fā)(JDM)模式提升了研發(fā)能力和產品化能力，貼合互聯(lián)網企業(yè)需求，出貨量快速增長。
(4)對于品牌和白牌的競爭層面，我們也應該看到，目前雙方面對的是一個由于技術變革所帶來的一個更大的新增市場，還遠沒有進入到存量競爭的階段。其實這一點，我們可以從目前各服務器廠商的出貨量增速就可以看的出來。
只有匹配和滿足云計算廠商需求的服務器廠商，才有望迎來快速成長。與這家廠商是白牌還是品牌廠商無關。
(5)而在傳統(tǒng)行業(yè)的服務器市場，品牌廠商仍是主力軍，白牌廠商還難以撼動。
白牌和品牌的對比白牌和品牌之間的實力對比和核心優(yōu)勢，決定了兩類企業(yè)最終能夠將業(yè)務邊界擴張到哪些領域。
下面我們將從技術、生產能力和成本控制能力、穩(wěn)定性和技術支持服務能力等方面，對白牌服務器廠商和品牌服務器廠商做相應對比。
對比1:技術對比。
(1)品牌服務器廠商擁有大量的核心專利，擁有自己的技術壁壘。刀片、塔式、機架這些服務器產品也說明了對品牌服務器廠商硬件架構設計改
造的能力。而白牌服務器廠商在產品設計方面缺乏技術積累和經驗，主要依靠OCP聯(lián)盟的技術輸出。
(2)傳統(tǒng)服務器管理軟件大多采用品牌商自己開發(fā)的閉源軟件，對服務器維護人員來說，這些軟件會給他們的工作帶來很大方便，這構成了品牌商和其他同代工廠產品的天然護城河。
(3)目前，大型云計算客戶大多擁有開發(fā)管理軟件的能力，能夠對一般的問題進行處理和解決。這使得品牌服務器廠商的在軟件和維護方面的優(yōu)勢有所弱化。但對于一般的云計算客戶和傳統(tǒng)行業(yè)客戶，品牌的廠商的技術優(yōu)勢依然比較明顯。
因此，基于以上分析，在技術能力這一方面，品牌服務器廠商更加具有優(yōu)勢。
對比2:生產能力和成本控制能力對比。
(1)白牌服務器廠商是從代工廠轉化而來，因此他們在生產環(huán)節(jié)中的成本控制能力更強一些。
而在是否對上游原材料廠商具備議價能力方面，是否參與到服務器的開發(fā)設計環(huán)節(jié)以及生產制造的規(guī)模是否足夠大等因素可能會有些影響。
即使如此，服務器廠商對核心原材料(比如芯片、數(shù)據(jù)庫、操作系統(tǒng)等)的議價能力相對有限。特別是，如果整個原材料采購是由云計算廠商來統(tǒng)一制定，服務器廠商在原材料價格的控制方面就更加弱化一些。
(2)對于已經在互聯(lián)網企業(yè)客戶中，獲得大批訂單且已經具備大規(guī)模生產能力的品牌服務器廠商而言，其規(guī)模效應有望逐步體現(xiàn)，生產能力和成本控制能力是這些品牌服務器廠商新搭建起來的壁壘。并不是所有的品牌廠商都具備這個能力。
基于以上，在生產能力和成本控制能力，白牌服務器廠商更加具有優(yōu)勢，但是當品牌服務器廠商的服務器年產量高達大幾十萬臺甚至上百萬臺的時候，規(guī)模效應會逐步顯現(xiàn)。白牌和品牌廠商時間的成本控制差異幾乎是可以忽略的。
對比3:性能和穩(wěn)定性。
(1)每個品牌服務器都是凝聚了品牌服務器廠商幾十年研發(fā)測試的成果，每個配件、接線、搭配，都經過了大量測試和試驗，因此服務器性能十分穩(wěn)定，服務器死機、卡死等狀況較少。而且在同等價格下，品牌服務器的性能和穩(wěn)定性更加占優(yōu)一些。
(2)云計算服務商對服務器的部署是多臺并列的分布式架構，就使得即使單臺服務器死機也不會影響整體服務運轉，云計算廠商對服務器穩(wěn)定性要求比傳統(tǒng)行業(yè)要低一些。因此，從這個角度來看，白牌和品牌之間的差異并不大。
對比4:技術支持服務對比。
以售后為例，云計算巨頭由于自身能力和架構特性，因此只要產品自身質量不會出現(xiàn)太大問題，大部分都可以自己搞定，但是這并不適用于所有的大型客戶，白牌服務器廠商的售后渠道相對不足，品牌服務器廠商更具優(yōu)勢。
▌未來屬于白牌or品牌?
白牌服務器和品牌服務器誰更能抓住未來的產業(yè)趨勢?在這里我們分為兩個層次來討論。
第一，針對于現(xiàn)有的云計算產業(yè)趨勢，哪些廠商能夠勝出?
第二，未來的產業(yè)變革方向，需要什么樣的產品?
云計算產業(yè)趨勢下的競爭
經過以上分析，我們可以看出，目前驅動服務器增長的主要動力來自于云計算。而目前我們已經看到技術變革對服務器產業(yè)格局帶來了一定的影響。我們需要分析的兩組競爭者的對比。
第一，品牌服務器廠商之間的競爭。
在云計算產業(yè)浪潮中，只有順應產業(yè)趨勢變化，適應客戶需求的品牌服務器廠商才能持續(xù)保持快速增長。在目前這個階段就是融入互聯(lián)網/云計算廠商需求的定制化策略。
第二，定制化品牌廠商和白牌廠商之間的競爭。
經過上面的多個維度的對比，我們已經看出，在云計算驅動服務器增長的產業(yè)階段，品牌廠商和白牌廠商之間在某些方面的差距被互聯(lián)網的技術輸出給填平。定制化
品牌廠商的JDM模式或將更加有利于品牌廠商對抗白牌的競爭。當然，以上這種白牌產品有其適用的主要領域，即互聯(lián)網/云計算領域。
未來的產業(yè)趨勢的競爭
趨勢1:異構計算時代
首先我們需要理解的是，對服務器需求的本質，就是對數(shù)據(jù)計算資源的需求。只要對數(shù)據(jù)的計算有需求，就會對服務器產生持續(xù)的需求。
在人工智能之前，我們一般所需要的計算都是同構計算，即在服務器內部，通常運行的是CPU一種芯片。而在人工智能時代，異構計算或將成為一種剛性需求。
基于異構芯片(包括CPU、GPU、FPGA、ASIC)的服務器有望成為互聯(lián)網企業(yè)新的需求。
如果說在云計算時代，互聯(lián)網企業(yè)需要更多的是基于自身定制化需求的標準化服務器(造就了白牌服務器廠商的崛起);那么在人工智能時代，對異構計算服務器的需求，是一種更加定制化的服務器，其更加需要服務器廠商在軟件研發(fā)和技術創(chuàng)新方面具備核心能力，軟件的重要程度提升。我們認為，這恰恰是品牌服務器廠商的機會。
趨勢2:軟件定義時代
隨著硬件對計算能力提升逐步達到一定程度，軟件定義的硬件架構逐步擴大其應用范圍。在大型云數(shù)據(jù)中心中，針對特定應用進行優(yōu)化的服務器越來越多。
通過軟件定義，最大限度釋放硬件的計算能力，或者通過將硬件重構，進一步提升計算能力和擴大應用范圍。
服務器的硬件架構已經比較成熟，有望逐步進入到軟件定義時代。從這個角度來看，品牌服務器廠商在服務器的軟件開發(fā)方面，更加具有技術優(yōu)勢。
值得注意的是，像緯穎這樣的白牌服務器廠商也在逐步積累服務器管理軟件開發(fā)能力。
其實，即使對于品牌服務器廠商，不同企業(yè)之間的軟件開發(fā)能力也是不同的。需要說明的是，對于成熟的硬件產品而言，包括服務器，軟件開發(fā)設計能力是決定未來產品競爭力的核心要素之一。
總結來看，在面對未來人工智能主導的異構計算以及軟件定義一起的階段，軟件開發(fā)能力成為硬件服務器廠商的核心要素之一。
這方面一般是傳統(tǒng)品牌廠商的優(yōu)勢。但另一方面，我們也看到像緯穎和云達這樣一些傳統(tǒng)意義上的白牌服務器廠商也在積累自己的軟件開發(fā)能力。
因此，我們認為，無論對于白牌和品牌，無論是針對現(xiàn)在云計算還是未來的人工智能驅動的異構計算，只有不斷適應和匹配下游客戶需求，而不斷調整自身戰(zhàn)略和定位的服務器廠商，才有望不斷獲得持續(xù)發(fā)展能力。
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