指導(dǎo) | 凱文

撰寫 | 李喆

摘要：政策、人工智能和物聯(lián)網(wǎng)是未來重要驅(qū)動(dòng)力；混合云是過渡階段，公有云是基礎(chǔ)云服務(wù)的終極形態(tài)；公有云市場將出現(xiàn)5-7家巨頭，天花板是涵蓋基礎(chǔ)設(shè)施、行業(yè)應(yīng)用等全I(xiàn)T產(chǎn)業(yè)；私有云分散格局難以打破，創(chuàng)業(yè)公司難以做大。

云計(jì)算是愛分析（微信訂閱號(hào)：愛分析ifenxi）重點(diǎn)關(guān)注賽道。從基礎(chǔ)設(shè)施到行業(yè)應(yīng)用，云計(jì)算正在重構(gòu)整個(gè)IT產(chǎn)業(yè)。最近兩年，云計(jì)算整體滲透率不斷提升，行業(yè)爆發(fā)拐點(diǎn)已經(jīng)來臨。愛分析將云計(jì)算市場分為基礎(chǔ)云服務(wù)和應(yīng)用云服務(wù)，并將陸續(xù)推出各細(xì)分賽道報(bào)告。

本報(bào)告主要關(guān)注基礎(chǔ)云服務(wù)上篇，將自上而下闡述整個(gè)基礎(chǔ)云市場的現(xiàn)狀、公有云與私有云等細(xì)分賽道的未來趨勢以及成長空間。在下篇中，我們將逐一分析各細(xì)分賽道中龍頭、潛力公司。

核心觀點(diǎn)

政策、人工智能和物聯(lián)網(wǎng)是未來重要驅(qū)動(dòng)力。政策上，各級(jí)部門明確提出政府部門、銀行等金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)逐步遷移至云，這會(huì)為私有云廠商帶來大量訂單；技術(shù)上，人工智能、物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)爆發(fā)催生對(duì)數(shù)據(jù)計(jì)算、存儲(chǔ)的旺盛需求，這對(duì)公有云廠商是重大利好。

混合云是過渡階段，公有云是基礎(chǔ)云服務(wù)的終極形態(tài)?；旌显剖瞧髽I(yè)與廠商妥協(xié)的產(chǎn)物，公私轉(zhuǎn)換技術(shù)存在問題，同時(shí)很難真正發(fā)揮云計(jì)算低成本優(yōu)勢。從國外發(fā)展看，公有云增速和滲透率均超過私有云，當(dāng)2025年左右，云計(jì)算覆蓋整個(gè)IT基礎(chǔ)設(shè)施時(shí)，公有云將開始逐漸替代私有云。

公有云市場將出現(xiàn)5-7家巨頭。由于公有云對(duì)規(guī)模、技術(shù)要求很高，市場集中度更高，因此，頭部公司能夠建立起很高的規(guī)模壁壘，并對(duì)產(chǎn)業(yè)上下游產(chǎn)生產(chǎn)業(yè)鏈，因此公有云廠商業(yè)務(wù)范疇將擴(kuò)大至整個(gè)IT產(chǎn)業(yè)。大賽道、高集中度，愛分析認(rèn)為公有云市場將出現(xiàn)5-7家巨頭。

私有云市場創(chuàng)業(yè)公司發(fā)展空間有限。受政策等因素影響，私有云市場在未來五年仍然會(huì)是主流。同時(shí)，在去“IOE”浪潮以及OpenStack、Docker等開源技術(shù)的沖擊下，傳統(tǒng)IT廠商會(huì)讓出一部分市場份額，創(chuàng)業(yè)公司進(jìn)場容易，但技術(shù)上先發(fā)優(yōu)勢很難像公有云建立起規(guī)模壁壘，因此，私有云市場仍然會(huì)像傳統(tǒng)IT市場一樣極度分散，大多數(shù)創(chuàng)業(yè)公司很難做大，被并購是比較好的退出方式。

從2006年8月AWS對(duì)外提供亞馬遜彈性云至今，全球云計(jì)算市場已經(jīng)走過十一個(gè)年頭。國內(nèi)市場，如果從2010年阿里云對(duì)外公測算起，已經(jīng)發(fā)展到第八年。

歷經(jīng)近十年發(fā)展，云計(jì)算市場已經(jīng)度過早期教育客戶階段。上云成為絕大多數(shù)企業(yè)的共識(shí)，爭論焦點(diǎn)已經(jīng)變成選擇何種技術(shù)架構(gòu)、采購哪家云廠商的服務(wù)，整個(gè)市場正進(jìn)入爆發(fā)階段。

從政策來看，今年4月工信部發(fā)布《云計(jì)算發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃（2017-2019）》，提出2019年云計(jì)算產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達(dá)到4300億，云計(jì)算已成為國家新一代信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要戰(zhàn)略。

從市場參與者來看，國內(nèi)外市場都已跑出超級(jí)獨(dú)角獸級(jí)別的公司。國外AWS在2016年?duì)I收突破120億美金，營業(yè)利潤超30億美金；國內(nèi)阿里云（詳見調(diào)研報(bào)告：阿里云2020年預(yù)期凈利100億，碾壓99%A股公司）在2016年?duì)I收達(dá)55億人民幣，盡管還處于虧損狀態(tài)，但虧損幅度明顯收窄，預(yù)期2017年將實(shí)現(xiàn)盈利。

驚人的是，這兩家云服務(wù)廠商依然保持高速增長，特別是阿里云，2016年?duì)I收增速137%，顯示出強(qiáng)勁的增長動(dòng)力，說明國內(nèi)云計(jì)算市場是天花板極高的賽道，值得長期關(guān)注。

行業(yè)現(xiàn)狀

群雄逐鹿，公有云僅為私有云市場規(guī)模三分之一

研究云計(jì)算行業(yè)首先要對(duì)行業(yè)進(jìn)行劃分，通用的劃分標(biāo)準(zhǔn)是將云計(jì)算市場分為：IaaS（基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)）、PaaS（平臺(tái)即服務(wù)）和SaaS（軟件即服務(wù)）。

IaaS層主要包含計(jì)算、存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)等底層資源，而SaaS層主要是面對(duì)終端用戶的應(yīng)用，這兩部分劃分比較明確，但是PaaS層非常模糊，數(shù)據(jù)庫、中間件、應(yīng)用開發(fā)組件，甚至云通訊、推送等基礎(chǔ)應(yīng)用都被歸結(jié)到PaaS層。這就使得很多產(chǎn)品、業(yè)務(wù)模式差別很大的廠商都被稱為PaaS廠商。

因此，愛分析對(duì)整個(gè)云計(jì)算市場重新進(jìn)行分類，將提供底層資源以及應(yīng)用開發(fā)組件的廠商稱為基礎(chǔ)云服務(wù)商，而將主要提供各類應(yīng)用，包含數(shù)據(jù)庫、云通訊、推送等基礎(chǔ)應(yīng)用的廠商稱為應(yīng)用云服務(wù)商。

基礎(chǔ)云服務(wù)主要包含公有云IaaS廠商，私有云IaaS廠商、容器技術(shù)廠商以及云管理廠商等，基礎(chǔ)云服務(wù)分為公有云和私有云兩部分，包含公有云IaaS廠商、私有云IaaS廠商、容器技術(shù)廠商、云管理廠商等。

公有云市場目前主要有六類玩家，分別是大型互聯(lián)網(wǎng)公司、創(chuàng)業(yè)公司、傳統(tǒng)設(shè)備廠商、傳統(tǒng)IDC廠商、電信運(yùn)營商以及國外廠商，根據(jù)IDC、Gartner數(shù)據(jù)，2016年公有云市場規(guī)模在150億人民幣左右。這些公司很少有只做底層資源服務(wù)，已經(jīng)逐步將業(yè)務(wù)向上拓展，提供應(yīng)用開發(fā)平臺(tái)以及各類基礎(chǔ)應(yīng)用。

私有云市場除了上述幾類玩家外，還包括用友、金蝶等傳統(tǒng)軟件廠商。私有云市場對(duì)技術(shù)要求低于公有云市場，同時(shí)又有各類開源技術(shù)，競爭廠商數(shù)量明顯多于公有云。從市場規(guī)模來看，2016年私有云市場規(guī)模在400-500億之間，公有云僅為私有云的三分之一。

從中國整個(gè)IT投入來看，政府、央企、國企以及大型民企占據(jù)主要份額，而這些企業(yè)都意圖利用新技術(shù)提升生產(chǎn)力，但又暫時(shí)無法發(fā)展成公有云客戶。因此未來幾年，私有云業(yè)務(wù)仍然會(huì)占據(jù)大部分市場份額。

驅(qū)動(dòng)因素：開源技術(shù)降低入場門檻，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、“互聯(lián)網(wǎng)+”促使需求爆發(fā)

云計(jì)算行業(yè)的誕生離不開技術(shù)突破，但云計(jì)算的蓬勃發(fā)展是由需求決定的。

虛擬化、分布式架構(gòu)成熟促成云計(jì)算誕生，開源技術(shù)降低入場門檻。虛擬化技術(shù)很早就出現(xiàn)，但最初主要適用于大型機(jī)。1999年，VMware在X86服務(wù)器上推出商業(yè)虛擬化軟件，為云計(jì)算的誕生奠定基礎(chǔ)。更為重要的是，Google在2004年前后發(fā)布了三篇論文，向世界公布分布式架構(gòu)技術(shù)，亞馬遜正是借鑒了這幾篇論文，研發(fā)了自己的云計(jì)算產(chǎn)品。國內(nèi)阿里、騰訊早期技術(shù)架構(gòu)的搭建也都有參考論文。

盡管有Google的三篇論文，早期云計(jì)算仍然是技術(shù)門檻很高的行業(yè)，包含機(jī)房、網(wǎng)絡(luò)搭建，服務(wù)器、存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)等方面的虛擬化等多方面技術(shù)，一般創(chuàng)業(yè)公司很難組建完整的技術(shù)團(tuán)隊(duì)。因此，早期云計(jì)算主要是大公司的發(fā)力方向，少數(shù)創(chuàng)業(yè)公司試圖切入，大多數(shù)以失敗告終，存活下來的寥寥無幾。

OpenStack、Docker等開源技術(shù)的興起，大大降低了入場門檻，推動(dòng)了云計(jì)算市場的發(fā)展。一部分研發(fā)工作已經(jīng)由社區(qū)完成，創(chuàng)業(yè)公司可以在開源技術(shù)基礎(chǔ)上開發(fā)相應(yīng)的云計(jì)算產(chǎn)品。

不過，開源技術(shù)的穩(wěn)定性、兼容性、安全性等方面存在問題，承載業(yè)務(wù)量相對(duì)有限，管理上萬臺(tái)服務(wù)器非常困難。因此，這些技術(shù)目前主要應(yīng)用于私有云市場，企業(yè)級(jí)客戶單個(gè)機(jī)房的服務(wù)器規(guī)模很少超過幾百臺(tái)，屬于可承受范圍。

值得注意的是，云計(jì)算不僅僅是一次簡單的技術(shù)迭代，而是徹底改變了企業(yè)采購IT資源的模式。企業(yè)可以根據(jù)業(yè)務(wù)變化實(shí)時(shí)調(diào)整IT資源的采購情況，同時(shí)基本不需要配備專門的運(yùn)維人員管理機(jī)房。這樣一來，企業(yè)與云服務(wù)廠商的關(guān)系變得更加緊密，客戶黏性更高。

“互聯(lián)網(wǎng)+”接力移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，成為當(dāng)前需求驅(qū)動(dòng)力。最初云計(jì)算主要服務(wù)個(gè)人站長，2010年前后智能手機(jī)大范圍普及，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)興起，很多創(chuàng)業(yè)公司都想在手機(jī)這個(gè)新入口占據(jù)一席之地。這些公司的特點(diǎn)是規(guī)模不大，但業(yè)務(wù)發(fā)展速度極快。他們希望將更多資源投入到產(chǎn)品研發(fā)與市場推廣上，但底層IT資源又需要滿足業(yè)務(wù)快速增長的需求，云計(jì)算的低成本和彈性服務(wù)的特點(diǎn)恰好貼切他們的需求。

因此，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)成為云計(jì)算市場發(fā)展的第一個(gè)驅(qū)動(dòng)力。2013年的手游行業(yè)，2014年的O2O行業(yè)，2015年的直播行業(yè)，這些移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的風(fēng)口不僅孕育了獨(dú)角獸公司，還讓云計(jì)算廠商進(jìn)入發(fā)展快車道。

但隨著智能手機(jī)出貨量增速放緩，中國網(wǎng)民人數(shù)滲透率不斷提升，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)增速明顯放緩，繼續(xù)出現(xiàn)大風(fēng)口推動(dòng)云計(jì)算市場發(fā)展已經(jīng)非常困難。

另一方面，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有兩個(gè)特點(diǎn)：一是多數(shù)企業(yè)存活時(shí)間很短，商業(yè)模式被證偽、資金鏈斷鏈等都會(huì)導(dǎo)致公司突然死亡；二是一旦度過早期爆發(fā)式增長，業(yè)務(wù)進(jìn)入成熟階段，大多數(shù)會(huì)選擇自建機(jī)房，不再使用云服務(wù)廠商。

獲取新客戶的難度變大，而原有客戶又在因?yàn)楦鞣N原因不斷流失，云服務(wù)廠商將目光投向傳統(tǒng)企業(yè)。當(dāng)云計(jì)算剛剛興起的時(shí)候，傳統(tǒng)企業(yè)對(duì)云計(jì)算持懷疑態(tài)度，并未考慮業(yè)務(wù)上云。但經(jīng)過幾年市場教育，傳統(tǒng)企業(yè)愿意嘗試云計(jì)算。同時(shí)，這類企業(yè)受到互聯(lián)網(wǎng)的沖擊很大，都在開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，這時(shí)傳統(tǒng)IT架構(gòu)很難滿足高并發(fā)等業(yè)務(wù)需求。

因此，傳統(tǒng)企業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)+”轉(zhuǎn)型成為又一個(gè)云計(jì)算市場的驅(qū)動(dòng)因素。從客群付費(fèi)意愿和付費(fèi)能力來看，傳統(tǒng)企業(yè)明顯高于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，但同時(shí)對(duì)云服務(wù)廠商的獲客能力和服務(wù)能力提出更高要求，業(yè)務(wù)模式變得更重。

未來趨勢

政策、人工智能和物聯(lián)網(wǎng)是未來重要驅(qū)動(dòng)力

政策加速金融、政務(wù)等行業(yè)云化，私有云廠商獲益。傳統(tǒng)企業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)+”浪潮還在持續(xù)，未來幾年還將對(duì)整個(gè)云計(jì)算市場產(chǎn)生巨大影響。除此之外，大型央企、政府機(jī)關(guān)及事業(yè)單位還處于觀望中，這類客戶本身業(yè)務(wù)上云的動(dòng)力并不是很強(qiáng)，更多需要依靠政策推動(dòng)。

工信部《云計(jì)算三年行動(dòng)計(jì)劃》中提出的2019年云計(jì)算產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到4300億，若想實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)還需要各地方政府及監(jiān)管部門出臺(tái)政策支持。銀監(jiān)會(huì)、北京市政府都已就企業(yè)、部門信息系統(tǒng)上云發(fā)布相關(guān)政策。

2016年7月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國銀行業(yè)信息科技“十三五”發(fā)展規(guī)劃監(jiān)管指導(dǎo)意見》，指出到2020年，面向互聯(lián)網(wǎng)場景的重要信息系統(tǒng)全部遷移至云計(jì)算架構(gòu)平臺(tái)，其他系統(tǒng)遷移比例不低于60%。

今年4月，北京市政府發(fā)布《北京市級(jí)政務(wù)云管理辦法》，提出“上云為常態(tài)，不上云為例外”原則，各部門信息系統(tǒng)將逐步遷移上云，停止采購服務(wù)器、存儲(chǔ)等。

過去幾年，云計(jì)算市場發(fā)展很大程度來自企業(yè)需求的轉(zhuǎn)變，是一種純粹市場自發(fā)行為。那么未來幾年，政策在云計(jì)算市場發(fā)展中扮演的角色將越來越重要，不過政策主要影響政府部委、央企及大型國企，這三類客戶對(duì)公有云接受度很低，主要會(huì)以私有云業(yè)務(wù)為主。

AI、物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)興起利好公有云廠商。云計(jì)算作為基礎(chǔ)設(shè)施，本身就是為了解決數(shù)據(jù)計(jì)算與存儲(chǔ)等問題的，而未來對(duì)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)與計(jì)算要求極高的領(lǐng)域無疑是人工智能與物聯(lián)網(wǎng)。從2016年下半年來看，AI領(lǐng)域的興起已經(jīng)對(duì)云廠商起到推進(jìn)作用，反過來，正是因?yàn)橛性茝S商提供海量計(jì)算能力，AI技術(shù)才迎來的迅猛發(fā)展。

物聯(lián)網(wǎng)同樣如此，傳感器采集的數(shù)據(jù)需要通過云計(jì)算匯聚到一起，進(jìn)行分析處理，從而產(chǎn)生價(jià)值。根據(jù)Gartner預(yù)測，2017年全球物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備將達(dá)84億個(gè)，到2020年將超過260億個(gè)，隨著傳感器的覆蓋率不斷增加，物聯(lián)網(wǎng)對(duì)云計(jì)算的需求也會(huì)越來越大。

無論是AI還是物聯(lián)網(wǎng)，對(duì)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、處理、計(jì)算都提出了非常高的要求，依靠私有云等方式去搭建基礎(chǔ)設(shè)施很難承受這樣的業(yè)務(wù)壓力，因此AI、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)以及新技術(shù)與行業(yè)結(jié)合后衍生的新需求，主要對(duì)公有云廠商來說是利好因素。

混合云是過渡階段，未來大部分業(yè)務(wù)都會(huì)跑在公有云上

混合云本質(zhì)是私有云，技術(shù)與成本問題難以解決。前幾年公有云與私有云之爭，行業(yè)最終給出答案是混合云，但現(xiàn)實(shí)并不像想象中那么美好。

首先，企業(yè)對(duì)公有云和私有云需求存在很大差異，公有云的優(yōu)勢是便宜、便捷，企業(yè)基本不需要自己運(yùn)維，私有云的優(yōu)勢是管理和控制，企業(yè)可以隨時(shí)進(jìn)行修改。

因此，最完美的解決方案是業(yè)務(wù)可以在公有云、私有云上自由切換，但實(shí)際上除了青云等少數(shù)廠商，云廠商在公有云和私有云的底層架構(gòu)設(shè)計(jì)是不一樣的，因此公私切換中存在很多問題。

其次，混合云目前多數(shù)仍然是以私有云為主體，向公有云進(jìn)行延伸，本質(zhì)上仍然是私有云，客戶還是需要為IT基礎(chǔ)設(shè)施支付大量費(fèi)用，這與云計(jì)算的本義實(shí)際上是背道而馳，云的優(yōu)勢并沒有被完全發(fā)揮出來。

現(xiàn)在公有云與私有云廠商都在提供混合云服務(wù)，但各自存在較大問題。如阿里云、騰訊云等公有云廠商在服務(wù)大型客戶能力上有所欠缺，特別是駐場提供支持服務(wù)等方面，而私有云廠商搭建公有云業(yè)務(wù)的技術(shù)積累有所欠缺。因此，公有云廠商與私有云廠商紛紛建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，共同開發(fā)混合云產(chǎn)品。

效仿國外，公有云才是終極形態(tài)。愛分析認(rèn)為，無論是混合云還是今年特別火的行業(yè)云，都是過渡性產(chǎn)品。企業(yè)對(duì)公有云的顧慮主要是穩(wěn)定性和數(shù)據(jù)安全性，未來隨著時(shí)間推移及技術(shù)發(fā)展，公有云的安全性、穩(wěn)定性與價(jià)格優(yōu)勢會(huì)愈發(fā)明顯，企業(yè)客戶最終會(huì)倒向公有云廠商。

從市場規(guī)模來看，公有云在IT基礎(chǔ)設(shè)施的市場規(guī)模增速明顯快于私有云，滲透率更高。根據(jù)IDC的數(shù)據(jù)，2021年，公有云占IT基礎(chǔ)設(shè)施的比例將達(dá)到40%，而私有云只有20%左右。

從發(fā)展趨勢來看，將分為兩個(gè)階段：第一階段是云計(jì)算替代傳統(tǒng)IT基礎(chǔ)設(shè)施，這時(shí)候公有云和私有云市場份額都會(huì)快速增長；第二階段是公有云替代私有云，這會(huì)發(fā)生在云計(jì)算全部覆蓋IT基礎(chǔ)設(shè)施，按照目前市場發(fā)展速度，這個(gè)階段會(huì)發(fā)生在2025年左右。

從客戶來看，政府和金融類客戶被認(rèn)為最不可能使用公有云，但美國市場已經(jīng)在發(fā)生變化。NASA、Capital One已經(jīng)成為AWS的客戶，花旗、高盛等大投行在與谷歌云嘗試合作，已經(jīng)有超過100家政府部門的開始用AWS的AWS GovCloud。

細(xì)分賽道

公有云：市場集中度持續(xù)提升，市場窗口尚未關(guān)閉

公有云市場廠商需要負(fù)擔(dān)服務(wù)器、帶寬等費(fèi)用，因此公有云需要大量資源投入，本質(zhì)上公有云廠商的商業(yè)模式是批發(fā)轉(zhuǎn)零售，因此規(guī)模效應(yīng)明顯。規(guī)模越大，服務(wù)不同行業(yè)的客戶越多，服務(wù)器復(fù)用率越高，單位成本越低。

同時(shí)，從成本結(jié)構(gòu)來看，除了人力成本外，占據(jù)重要成本的是服務(wù)器等設(shè)備和帶寬、流量，這時(shí)體量大的公司對(duì)上游供應(yīng)商的議價(jià)能力更強(qiáng)，購買服務(wù)器、帶寬的成本就越低。當(dāng)一次采購服務(wù)器數(shù)量達(dá)幾萬臺(tái)時(shí)，定制服務(wù)器會(huì)大幅降低采購成本。

各家公有云廠商都是提供IT資源，服務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重，這就使得競爭非常激烈。為了尋求差異化，各家廠商都在由賣資源向賣應(yīng)用和賣服務(wù)轉(zhuǎn)變，提供數(shù)據(jù)庫等基礎(chǔ)應(yīng)用，同時(shí)建立自己的云應(yīng)用市場，將各類提供應(yīng)用軟件廠商拉進(jìn)自己的生態(tài)圈。

行業(yè)頭部公司因?yàn)榉?wù)客戶多，更容易吸引應(yīng)用廠商入駐自己的平臺(tái)，反過來會(huì)使得自己的客戶進(jìn)一步增長，因此在公有云市場馬太效應(yīng)明顯。

頭部公司通過上述這些措施，可以大幅提升自己的盈利能力，從而將基礎(chǔ)資源服務(wù)的價(jià)格繼續(xù)降低。而其他廠商如果沒有背后資金的持續(xù)支持，很難與這些頭部公司進(jìn)行競爭，因此公有云市場會(huì)不斷有末尾公司被淘汰。

從美國市場來看，AWS、Azure、Google和IBM四家廠商占據(jù)市場60%-70%的份額，而國內(nèi)用戶量更大，對(duì)資源需求更旺盛，公有云市場規(guī)模更大，因此愛分析判斷，公有云市場會(huì)出現(xiàn)5-7家巨頭廠商。

但這并不意味著公有云窗口已經(jīng)關(guān)閉，還會(huì)不斷有玩家入場，只不過很難再有創(chuàng)業(yè)公司入場。市場已經(jīng)度過了早期階段，不會(huì)再給創(chuàng)業(yè)公司打磨技術(shù)與產(chǎn)品的時(shí)間。但對(duì)于大型互聯(lián)網(wǎng)廠商來說，本身技術(shù)相對(duì)成熟，再以服務(wù)生態(tài)伙伴為切入點(diǎn)，還是很有機(jī)會(huì)占據(jù)一席之地。例如，美團(tuán)云是2015年獨(dú)立出來，最初主要服務(wù)餐飲、酒店、旅游類客戶，短短兩年，外部營收已突破億元。

企業(yè)服務(wù)市場不同于C端，不會(huì)出現(xiàn)一家獨(dú)大的局面，單家公司的市場份額占比很難突破50%。只要技術(shù)相對(duì)成熟，能夠有比較好的獲客渠道，大型互聯(lián)網(wǎng)公司很容易在這個(gè)市場站穩(wěn)腳跟。

公有云：天花板是全I(xiàn)T產(chǎn)業(yè)

公有云廠商將取代傳統(tǒng)CDN、安全廠商的位置。從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈看，公有云廠商處于產(chǎn)業(yè)中游，設(shè)備廠商還是應(yīng)用云服務(wù)商都是相對(duì)分散的市場格局。當(dāng)公有云市場趨于集中時(shí)，公有云廠商在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈話語權(quán)會(huì)逐步提升。同時(shí)，公有云廠商會(huì)逐步開展同屬于基礎(chǔ)設(shè)施類的CDN業(yè)務(wù)與安全業(yè)務(wù)。

最近幾年，傳統(tǒng)CDN廠商網(wǎng)宿、藍(lán)汛受到阿里云等公有云廠商的巨大沖擊，這類以倒賣運(yùn)營商資源為主營業(yè)務(wù)的公司很難抵擋公有云廠商的競爭，再過幾年，CDN業(yè)務(wù)將成為公有云廠商的天下。

隨著企業(yè)越來越業(yè)務(wù)上云，云安全在整個(gè)安全市場的占比也會(huì)逐步提升。當(dāng)企業(yè)的安全需求由合規(guī)性需求轉(zhuǎn)向業(yè)務(wù)性需求時(shí)，安全運(yùn)維變得非常重要，在這方面公有云廠商并不遜于傳統(tǒng)安全廠商。主要問題是占據(jù)安全市場40%以上份額的大型央企及政府機(jī)關(guān)接受公有云服務(wù)的難度很大，對(duì)公有云廠商來說，獲取這類客戶存在很大難點(diǎn)。

未來隨著公有云市場的滲透率逐步提升，安全市場極度分散的局面有望被打破，公有云廠商很可能會(huì)取代傳統(tǒng)安全廠商的位置。

除了基礎(chǔ)設(shè)施外，公有云廠商的業(yè)務(wù)范疇將逐步擴(kuò)張到整個(gè)IT產(chǎn)業(yè)鏈。國外AWS已經(jīng)在與Intel合作生產(chǎn)定制服務(wù)器，阿里云也在研發(fā)適合自身業(yè)務(wù)需求的服務(wù)器集群，因此，公有云廠商涉足硬件設(shè)備領(lǐng)域只是時(shí)間問題。

數(shù)據(jù)庫、中間件、應(yīng)用軟件，以及未來的大數(shù)據(jù)、AI產(chǎn)業(yè)都將是公有云廠商的業(yè)務(wù)范圍。只不過，數(shù)據(jù)庫、中間件等基礎(chǔ)應(yīng)用，公有云廠商是自己開發(fā)產(chǎn)品，而應(yīng)用軟件、大數(shù)據(jù)及AI更多是依靠ISV等合作伙伴完成，公有云廠商與這些合作伙伴分成。

越來越多的企業(yè)級(jí)客戶使用公有云，使得阿里云、騰訊云等頭部公有云廠商漸漸成為企業(yè)級(jí)服務(wù)產(chǎn)品的流量入口，這就使得原本分散的2B市場正在慢慢集中。原先這些企服公司必須依賴直銷或者借助渠道資源才能觸及客戶，現(xiàn)在只需要入駐幾大公有云廠商就能找到目標(biāo)客群。

隨著公有云業(yè)務(wù)在基礎(chǔ)設(shè)施市場的滲透率提升，過去用友、金蝶等軟件廠商靠十幾年積累才建立起來的全國銷售網(wǎng)絡(luò)，阿里云、騰訊云等云廠商只需要幾年時(shí)間就會(huì)達(dá)到差不多效果，不需要鋪大量市場人員。

一方面，因?yàn)楣性茲B透率非常有限，IT支出占比尚不足1%，與全球5%以上滲透率（根據(jù)Gartner的數(shù)據(jù)，2016年全球公有云市場規(guī)模2092億美金，全球IT支出為3.4萬億美金）存在不小差距，預(yù)計(jì)未來五年市場仍然會(huì)保持50%以上的復(fù)合增速，因此行業(yè)頭部公司會(huì)繼續(xù)保持高速增長。

另一方面，根據(jù)Gartner的數(shù)據(jù)，2016年中國IT總支出為2.3萬億，其中數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)1400億，軟件600億，IT服務(wù)1150億。最初公有云廠商只是替代傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心，但隨著公有云廠商的業(yè)務(wù)擴(kuò)展，會(huì)切入軟件與IT服務(wù)市場，潛在市場規(guī)模增長一倍。

因此，阿里云、騰訊云等頭部公有云廠商的市場空間非常廣闊，不僅僅是基礎(chǔ)設(shè)施，而會(huì)涉及到整個(gè)IT產(chǎn)業(yè)。

私有云：行業(yè)長期極度分散，創(chuàng)業(yè)公司難以做大

開源技術(shù)損害技術(shù)建立的先發(fā)優(yōu)勢，私有云先發(fā)優(yōu)勢很難像公有云那樣轉(zhuǎn)換成規(guī)模優(yōu)勢。相比能控制產(chǎn)業(yè)鏈上下游的公有云廠商，私有云廠商未來發(fā)展空間會(huì)相對(duì)有限。

私有云實(shí)際上是原本數(shù)據(jù)中心、企業(yè)機(jī)房的升級(jí)，在企業(yè)內(nèi)部搭建了一個(gè)微型公有云。從業(yè)務(wù)模式來看，私有云廠商與之前傳統(tǒng)IT廠商沒有什么差別。以咨詢業(yè)務(wù)為先導(dǎo)，然后進(jìn)行項(xiàng)目實(shí)施。

原本這個(gè)市場集中度很低，以銀行業(yè)為例，根據(jù)IDC、CCW數(shù)據(jù)，2016年銀行IT投入在400-500億，其中軟件與服務(wù)占據(jù)一半，約為200-250億，但提供此類服務(wù)的IT廠商如先進(jìn)數(shù)通、高偉達(dá)等公司營收在10億左右，市場占比非常低。

從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈來看，IBM、HPE、EMC等國外巨頭提供規(guī)劃設(shè)計(jì)和設(shè)備，由國內(nèi)集成商做項(xiàng)目實(shí)施。這些集成商每年拿客戶固定IT預(yù)算，業(yè)務(wù)非常穩(wěn)定，本身缺乏創(chuàng)新意識(shí)，這就使得客戶關(guān)系變得非常重要，整個(gè)市場格局非常穩(wěn)固。

OpenStack、Docker等新技術(shù)出現(xiàn)后，這種格局被打破，傳統(tǒng)IT巨頭跟隨新技術(shù)的步伐慢于創(chuàng)業(yè)公司，而客戶又希望能盡快實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)上云。舊有供需平衡關(guān)系被打破，新勢力才得以進(jìn)場。

從整個(gè)市場來看，私有云市場格局與過去十年沒有太大差別，仍然是一個(gè)極度分散的行業(yè)。不過，現(xiàn)在大型企業(yè)在招標(biāo)時(shí)，已將開源社區(qū)貢獻(xiàn)作為重要評(píng)判指標(biāo)，這對(duì)客戶關(guān)系薄弱、技術(shù)實(shí)力強(qiáng)的創(chuàng)業(yè)公司來說，獲取客戶的難度有所下降。

但是，新技術(shù)建立起來的壁壘其實(shí)非常脆弱，特別是使用開源技術(shù)。對(duì)于這些創(chuàng)業(yè)公司而言，留給他們的窗口期非常短，只有三至五年時(shí)間。當(dāng)OpenStack、Docker等技術(shù)在企業(yè)客戶中大范圍應(yīng)用時(shí)，傳統(tǒng)IT廠商同樣會(huì)在新技術(shù)上加大投入，創(chuàng)業(yè)公司的技術(shù)優(yōu)勢會(huì)被逐步追趕上。

因此，技術(shù)先發(fā)優(yōu)勢讓創(chuàng)業(yè)公司得以切入市場，但進(jìn)場僅僅是第一步。私有云市場客戶需求多種多樣，創(chuàng)業(yè)公司很容易走回集成商的老路。只有做到原本IBM、HPE的位置，主導(dǎo)某個(gè)垂直行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，創(chuàng)業(yè)公司才有機(jī)會(huì)做大。

但明顯大部分創(chuàng)業(yè)公司并不具備這樣的資源與商業(yè)能力，因此很多創(chuàng)業(yè)公司未來會(huì)變成新興集成商，具備一定技術(shù)實(shí)力與客戶資源，很難做大也很難死亡，被并購可能是唯一的出路。

考慮到未來公有云市場占比會(huì)越來越大，創(chuàng)業(yè)公司單純提供私有云服務(wù)很難滿足企業(yè)需求。對(duì)基于開源技術(shù)的創(chuàng)業(yè)公司而言，開源技術(shù)很難支撐起公有云，OpenStack架構(gòu)能支持服務(wù)器規(guī)模始終有限。這就使得創(chuàng)業(yè)公司不能持續(xù)依靠開源技術(shù)，未來必須要走自主研發(fā)的道路。開源技術(shù)是條捷徑，但沿著這條路前進(jìn)，只會(huì)越走越窄。

以上是愛分析推出的基礎(chǔ)云服務(wù)研究第一階段成果，主要闡述了基礎(chǔ)云服務(wù)市場的現(xiàn)狀、驅(qū)動(dòng)因素、未來趨勢以及重要細(xì)分賽道的市場空間和競爭格局。

愛分析認(rèn)為，公有云市場集中度會(huì)進(jìn)一步提升，有機(jī)會(huì)出現(xiàn)5-7家巨頭廠商；私有云市場長期處于分散狀態(tài)，創(chuàng)業(yè)公司難以做大。

下一階段，我們將對(duì)重要細(xì)分賽道中的主要玩家逐一分析，公有云市場有哪些廠商有機(jī)會(huì)成為巨頭？私有云市場有哪些潛力標(biāo)桿？基于OpenStack、Docker的公司未來前景如何？都會(huì)在下篇揭曉，歡迎各位持續(xù)關(guān)注。

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指導(dǎo) | 凱文

撰寫 | 李喆

摘要：政策、人工智能和物聯(lián)網(wǎng)是未來重要驅(qū)動(dòng)力；混合云是過渡階段，公有云是基礎(chǔ)云服務(wù)的終極形態(tài)；公有云市場將出現(xiàn)5-7家巨頭，天花板是涵蓋基礎(chǔ)設(shè)施、行業(yè)應(yīng)用等全I(xiàn)T產(chǎn)業(yè)；私有云分散格局難以打破，創(chuàng)業(yè)公司難以做大。

云計(jì)算是愛分析（微信訂閱號(hào)：愛分析ifenxi）重點(diǎn)關(guān)注賽道。從基礎(chǔ)設(shè)施到行業(yè)應(yīng)用，云計(jì)算正在重構(gòu)整個(gè)IT產(chǎn)業(yè)。最近兩年，云計(jì)算整體滲透率不斷提升，行業(yè)爆發(fā)拐點(diǎn)已經(jīng)來臨。愛分析將云計(jì)算市場分為基礎(chǔ)云服務(wù)和應(yīng)用云服務(wù)，并將陸續(xù)推出各細(xì)分賽道報(bào)告。

本報(bào)告主要關(guān)注基礎(chǔ)云服務(wù)上篇，將自上而下闡述整個(gè)基礎(chǔ)云市場的現(xiàn)狀、公有云與私有云等細(xì)分賽道的未來趨勢以及成長空間。在下篇中，我們將逐一分析各細(xì)分賽道中龍頭、潛力公司。

核心觀點(diǎn)

政策、人工智能和物聯(lián)網(wǎng)是未來重要驅(qū)動(dòng)力。政策上，各級(jí)部門明確提出政府部門、銀行等金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)逐步遷移至云，這會(huì)為私有云廠商帶來大量訂單；技術(shù)上，人工智能、物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)爆發(fā)催生對(duì)數(shù)據(jù)計(jì)算、存儲(chǔ)的旺盛需求，這對(duì)公有云廠商是重大利好。

混合云是過渡階段，公有云是基礎(chǔ)云服務(wù)的終極形態(tài)?；旌显剖瞧髽I(yè)與廠商妥協(xié)的產(chǎn)物，公私轉(zhuǎn)換技術(shù)存在問題，同時(shí)很難真正發(fā)揮云計(jì)算低成本優(yōu)勢。從國外發(fā)展看，公有云增速和滲透率均超過私有云，當(dāng)2025年左右，云計(jì)算覆蓋整個(gè)IT基礎(chǔ)設(shè)施時(shí)，公有云將開始逐漸替代私有云。

公有云市場將出現(xiàn)5-7家巨頭。由于公有云對(duì)規(guī)模、技術(shù)要求很高，市場集中度更高，因此，頭部公司能夠建立起很高的規(guī)模壁壘，并對(duì)產(chǎn)業(yè)上下游產(chǎn)生產(chǎn)業(yè)鏈，因此公有云廠商業(yè)務(wù)范疇將擴(kuò)大至整個(gè)IT產(chǎn)業(yè)。大賽道、高集中度，愛分析認(rèn)為公有云市場將出現(xiàn)5-7家巨頭。

私有云市場創(chuàng)業(yè)公司發(fā)展空間有限。受政策等因素影響，私有云市場在未來五年仍然會(huì)是主流。同時(shí)，在去“IOE”浪潮以及OpenStack、Docker等開源技術(shù)的沖擊下，傳統(tǒng)IT廠商會(huì)讓出一部分市場份額，創(chuàng)業(yè)公司進(jìn)場容易，但技術(shù)上先發(fā)優(yōu)勢很難像公有云建立起規(guī)模壁壘，因此，私有云市場仍然會(huì)像傳統(tǒng)IT市場一樣極度分散，大多數(shù)創(chuàng)業(yè)公司很難做大，被并購是比較好的退出方式。

從2006年8月AWS對(duì)外提供亞馬遜彈性云至今，全球云計(jì)算市場已經(jīng)走過十一個(gè)年頭。國內(nèi)市場，如果從2010年阿里云對(duì)外公測算起，已經(jīng)發(fā)展到第八年。

歷經(jīng)近十年發(fā)展，云計(jì)算市場已經(jīng)度過早期教育客戶階段。上云成為絕大多數(shù)企業(yè)的共識(shí)，爭論焦點(diǎn)已經(jīng)變成選擇何種技術(shù)架構(gòu)、采購哪家云廠商的服務(wù)，整個(gè)市場正進(jìn)入爆發(fā)階段。

從政策來看，今年4月工信部發(fā)布《云計(jì)算發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃（2017-2019）》，提出2019年云計(jì)算產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達(dá)到4300億，云計(jì)算已成為國家新一代信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要戰(zhàn)略。

從市場參與者來看，國內(nèi)外市場都已跑出超級(jí)獨(dú)角獸級(jí)別的公司。國外AWS在2016年?duì)I收突破120億美金，營業(yè)利潤超30億美金；國內(nèi)阿里云（詳見調(diào)研報(bào)告：阿里云2020年預(yù)期凈利100億，碾壓99%A股公司）在2016年?duì)I收達(dá)55億人民幣，盡管還處于虧損狀態(tài)，但虧損幅度明顯收窄，預(yù)期2017年將實(shí)現(xiàn)盈利。

驚人的是，這兩家云服務(wù)廠商依然保持高速增長，特別是阿里云，2016年?duì)I收增速137%，顯示出強(qiáng)勁的增長動(dòng)力，說明國內(nèi)云計(jì)算市場是天花板極高的賽道，值得長期關(guān)注。

行業(yè)現(xiàn)狀

群雄逐鹿，公有云僅為私有云市場規(guī)模三分之一

研究云計(jì)算行業(yè)首先要對(duì)行業(yè)進(jìn)行劃分，通用的劃分標(biāo)準(zhǔn)是將云計(jì)算市場分為：IaaS（基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)）、PaaS（平臺(tái)即服務(wù)）和SaaS（軟件即服務(wù)）。

IaaS層主要包含計(jì)算、存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)等底層資源，而SaaS層主要是面對(duì)終端用戶的應(yīng)用，這兩部分劃分比較明確，但是PaaS層非常模糊，數(shù)據(jù)庫、中間件、應(yīng)用開發(fā)組件，甚至云通訊、推送等基礎(chǔ)應(yīng)用都被歸結(jié)到PaaS層。這就使得很多產(chǎn)品、業(yè)務(wù)模式差別很大的廠商都被稱為PaaS廠商。

因此，愛分析對(duì)整個(gè)云計(jì)算市場重新進(jìn)行分類，將提供底層資源以及應(yīng)用開發(fā)組件的廠商稱為基礎(chǔ)云服務(wù)商，而將主要提供各類應(yīng)用，包含數(shù)據(jù)庫、云通訊、推送等基礎(chǔ)應(yīng)用的廠商稱為應(yīng)用云服務(wù)商。

基礎(chǔ)云服務(wù)主要包含公有云IaaS廠商，私有云IaaS廠商、容器技術(shù)廠商以及云管理廠商等，基礎(chǔ)云服務(wù)分為公有云和私有云兩部分，包含公有云IaaS廠商、私有云IaaS廠商、容器技術(shù)廠商、云管理廠商等。

公有云市場目前主要有六類玩家，分別是大型互聯(lián)網(wǎng)公司、創(chuàng)業(yè)公司、傳統(tǒng)設(shè)備廠商、傳統(tǒng)IDC廠商、電信運(yùn)營商以及國外廠商，根據(jù)IDC、Gartner數(shù)據(jù)，2016年公有云市場規(guī)模在150億人民幣左右。這些公司很少有只做底層資源服務(wù)，已經(jīng)逐步將業(yè)務(wù)向上拓展，提供應(yīng)用開發(fā)平臺(tái)以及各類基礎(chǔ)應(yīng)用。

私有云市場除了上述幾類玩家外，還包括用友、金蝶等傳統(tǒng)軟件廠商。私有云市場對(duì)技術(shù)要求低于公有云市場，同時(shí)又有各類開源技術(shù)，競爭廠商數(shù)量明顯多于公有云。從市場規(guī)模來看，2016年私有云市場規(guī)模在400-500億之間，公有云僅為私有云的三分之一。

從中國整個(gè)IT投入來看，政府、央企、國企以及大型民企占據(jù)主要份額，而這些企業(yè)都意圖利用新技術(shù)提升生產(chǎn)力，但又暫時(shí)無法發(fā)展成公有云客戶。因此未來幾年，私有云業(yè)務(wù)仍然會(huì)占據(jù)大部分市場份額。

驅(qū)動(dòng)因素：開源技術(shù)降低入場門檻，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、“互聯(lián)網(wǎng)+”促使需求爆發(fā)

云計(jì)算行業(yè)的誕生離不開技術(shù)突破，但云計(jì)算的蓬勃發(fā)展是由需求決定的。

虛擬化、分布式架構(gòu)成熟促成云計(jì)算誕生，開源技術(shù)降低入場門檻。虛擬化技術(shù)很早就出現(xiàn)，但最初主要適用于大型機(jī)。1999年，VMware在X86服務(wù)器上推出商業(yè)虛擬化軟件，為云計(jì)算的誕生奠定基礎(chǔ)。更為重要的是，Google在2004年前后發(fā)布了三篇論文，向世界公布分布式架構(gòu)技術(shù)，亞馬遜正是借鑒了這幾篇論文，研發(fā)了自己的云計(jì)算產(chǎn)品。國內(nèi)阿里、騰訊早期技術(shù)架構(gòu)的搭建也都有參考論文。

盡管有Google的三篇論文，早期云計(jì)算仍然是技術(shù)門檻很高的行業(yè)，包含機(jī)房、網(wǎng)絡(luò)搭建，服務(wù)器、存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)等方面的虛擬化等多方面技術(shù)，一般創(chuàng)業(yè)公司很難組建完整的技術(shù)團(tuán)隊(duì)。因此，早期云計(jì)算主要是大公司的發(fā)力方向，少數(shù)創(chuàng)業(yè)公司試圖切入，大多數(shù)以失敗告終，存活下來的寥寥無幾。

OpenStack、Docker等開源技術(shù)的興起，大大降低了入場門檻，推動(dòng)了云計(jì)算市場的發(fā)展。一部分研發(fā)工作已經(jīng)由社區(qū)完成，創(chuàng)業(yè)公司可以在開源技術(shù)基礎(chǔ)上開發(fā)相應(yīng)的云計(jì)算產(chǎn)品。

不過，開源技術(shù)的穩(wěn)定性、兼容性、安全性等方面存在問題，承載業(yè)務(wù)量相對(duì)有限，管理上萬臺(tái)服務(wù)器非常困難。因此，這些技術(shù)目前主要應(yīng)用于私有云市場，企業(yè)級(jí)客戶單個(gè)機(jī)房的服務(wù)器規(guī)模很少超過幾百臺(tái)，屬于可承受范圍。

值得注意的是，云計(jì)算不僅僅是一次簡單的技術(shù)迭代，而是徹底改變了企業(yè)采購IT資源的模式。企業(yè)可以根據(jù)業(yè)務(wù)變化實(shí)時(shí)調(diào)整IT資源的采購情況，同時(shí)基本不需要配備專門的運(yùn)維人員管理機(jī)房。這樣一來，企業(yè)與云服務(wù)廠商的關(guān)系變得更加緊密，客戶黏性更高。

“互聯(lián)網(wǎng)+”接力移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，成為當(dāng)前需求驅(qū)動(dòng)力。最初云計(jì)算主要服務(wù)個(gè)人站長，2010年前后智能手機(jī)大范圍普及，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)興起，很多創(chuàng)業(yè)公司都想在手機(jī)這個(gè)新入口占據(jù)一席之地。這些公司的特點(diǎn)是規(guī)模不大，但業(yè)務(wù)發(fā)展速度極快。他們希望將更多資源投入到產(chǎn)品研發(fā)與市場推廣上，但底層IT資源又需要滿足業(yè)務(wù)快速增長的需求，云計(jì)算的低成本和彈性服務(wù)的特點(diǎn)恰好貼切他們的需求。

因此，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)成為云計(jì)算市場發(fā)展的第一個(gè)驅(qū)動(dòng)力。2013年的手游行業(yè)，2014年的O2O行業(yè)，2015年的直播行業(yè)，這些移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的風(fēng)口不僅孕育了獨(dú)角獸公司，還讓云計(jì)算廠商進(jìn)入發(fā)展快車道。

但隨著智能手機(jī)出貨量增速放緩，中國網(wǎng)民人數(shù)滲透率不斷提升，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)增速明顯放緩，繼續(xù)出現(xiàn)大風(fēng)口推動(dòng)云計(jì)算市場發(fā)展已經(jīng)非常困難。

另一方面，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有兩個(gè)特點(diǎn)：一是多數(shù)企業(yè)存活時(shí)間很短，商業(yè)模式被證偽、資金鏈斷鏈等都會(huì)導(dǎo)致公司突然死亡；二是一旦度過早期爆發(fā)式增長，業(yè)務(wù)進(jìn)入成熟階段，大多數(shù)會(huì)選擇自建機(jī)房，不再使用云服務(wù)廠商。

獲取新客戶的難度變大，而原有客戶又在因?yàn)楦鞣N原因不斷流失，云服務(wù)廠商將目光投向傳統(tǒng)企業(yè)。當(dāng)云計(jì)算剛剛興起的時(shí)候，傳統(tǒng)企業(yè)對(duì)云計(jì)算持懷疑態(tài)度，并未考慮業(yè)務(wù)上云。但經(jīng)過幾年市場教育，傳統(tǒng)企業(yè)愿意嘗試云計(jì)算。同時(shí)，這類企業(yè)受到互聯(lián)網(wǎng)的沖擊很大，都在開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，這時(shí)傳統(tǒng)IT架構(gòu)很難滿足高并發(fā)等業(yè)務(wù)需求。

因此，傳統(tǒng)企業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)+”轉(zhuǎn)型成為又一個(gè)云計(jì)算市場的驅(qū)動(dòng)因素。從客群付費(fèi)意愿和付費(fèi)能力來看，傳統(tǒng)企業(yè)明顯高于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，但同時(shí)對(duì)云服務(wù)廠商的獲客能力和服務(wù)能力提出更高要求，業(yè)務(wù)模式變得更重。

未來趨勢

政策、人工智能和物聯(lián)網(wǎng)是未來重要驅(qū)動(dòng)力

政策加速金融、政務(wù)等行業(yè)云化，私有云廠商獲益。傳統(tǒng)企業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)+”浪潮還在持續(xù)，未來幾年還將對(duì)整個(gè)云計(jì)算市場產(chǎn)生巨大影響。除此之外，大型央企、政府機(jī)關(guān)及事業(yè)單位還處于觀望中，這類客戶本身業(yè)務(wù)上云的動(dòng)力并不是很強(qiáng)，更多需要依靠政策推動(dòng)。

工信部《云計(jì)算三年行動(dòng)計(jì)劃》中提出的2019年云計(jì)算產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到4300億，若想實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)還需要各地方政府及監(jiān)管部門出臺(tái)政策支持。銀監(jiān)會(huì)、北京市政府都已就企業(yè)、部門信息系統(tǒng)上云發(fā)布相關(guān)政策。

2016年7月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國銀行業(yè)信息科技“十三五”發(fā)展規(guī)劃監(jiān)管指導(dǎo)意見》，指出到2020年，面向互聯(lián)網(wǎng)場景的重要信息系統(tǒng)全部遷移至云計(jì)算架構(gòu)平臺(tái)，其他系統(tǒng)遷移比例不低于60%。

今年4月，北京市政府發(fā)布《北京市級(jí)政務(wù)云管理辦法》，提出“上云為常態(tài)，不上云為例外”原則，各部門信息系統(tǒng)將逐步遷移上云，停止采購服務(wù)器、存儲(chǔ)等。

過去幾年，云計(jì)算市場發(fā)展很大程度來自企業(yè)需求的轉(zhuǎn)變，是一種純粹市場自發(fā)行為。那么未來幾年，政策在云計(jì)算市場發(fā)展中扮演的角色將越來越重要，不過政策主要影響政府部委、央企及大型國企，這三類客戶對(duì)公有云接受度很低，主要會(huì)以私有云業(yè)務(wù)為主。

AI、物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)興起利好公有云廠商。云計(jì)算作為基礎(chǔ)設(shè)施，本身就是為了解決數(shù)據(jù)計(jì)算與存儲(chǔ)等問題的，而未來對(duì)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)與計(jì)算要求極高的領(lǐng)域無疑是人工智能與物聯(lián)網(wǎng)。從2016年下半年來看，AI領(lǐng)域的興起已經(jīng)對(duì)云廠商起到推進(jìn)作用，反過來，正是因?yàn)橛性茝S商提供海量計(jì)算能力，AI技術(shù)才迎來的迅猛發(fā)展。

物聯(lián)網(wǎng)同樣如此，傳感器采集的數(shù)據(jù)需要通過云計(jì)算匯聚到一起，進(jìn)行分析處理，從而產(chǎn)生價(jià)值。根據(jù)Gartner預(yù)測，2017年全球物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備將達(dá)84億個(gè)，到2020年將超過260億個(gè)，隨著傳感器的覆蓋率不斷增加，物聯(lián)網(wǎng)對(duì)云計(jì)算的需求也會(huì)越來越大。

無論是AI還是物聯(lián)網(wǎng)，對(duì)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、處理、計(jì)算都提出了非常高的要求，依靠私有云等方式去搭建基礎(chǔ)設(shè)施很難承受這樣的業(yè)務(wù)壓力，因此AI、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)以及新技術(shù)與行業(yè)結(jié)合后衍生的新需求，主要對(duì)公有云廠商來說是利好因素。

混合云是過渡階段，未來大部分業(yè)務(wù)都會(huì)跑在公有云上

混合云本質(zhì)是私有云，技術(shù)與成本問題難以解決。前幾年公有云與私有云之爭，行業(yè)最終給出答案是混合云，但現(xiàn)實(shí)并不像想象中那么美好。

首先，企業(yè)對(duì)公有云和私有云需求存在很大差異，公有云的優(yōu)勢是便宜、便捷，企業(yè)基本不需要自己運(yùn)維，私有云的優(yōu)勢是管理和控制，企業(yè)可以隨時(shí)進(jìn)行修改。

因此，最完美的解決方案是業(yè)務(wù)可以在公有云、私有云上自由切換，但實(shí)際上除了青云等少數(shù)廠商，云廠商在公有云和私有云的底層架構(gòu)設(shè)計(jì)是不一樣的，因此公私切換中存在很多問題。

其次，混合云目前多數(shù)仍然是以私有云為主體，向公有云進(jìn)行延伸，本質(zhì)上仍然是私有云，客戶還是需要為IT基礎(chǔ)設(shè)施支付大量費(fèi)用，這與云計(jì)算的本義實(shí)際上是背道而馳，云的優(yōu)勢并沒有被完全發(fā)揮出來。

現(xiàn)在公有云與私有云廠商都在提供混合云服務(wù)，但各自存在較大問題。如阿里云、騰訊云等公有云廠商在服務(wù)大型客戶能力上有所欠缺，特別是駐場提供支持服務(wù)等方面，而私有云廠商搭建公有云業(yè)務(wù)的技術(shù)積累有所欠缺。因此，公有云廠商與私有云廠商紛紛建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，共同開發(fā)混合云產(chǎn)品。

效仿國外，公有云才是終極形態(tài)。愛分析認(rèn)為，無論是混合云還是今年特別火的行業(yè)云，都是過渡性產(chǎn)品。企業(yè)對(duì)公有云的顧慮主要是穩(wěn)定性和數(shù)據(jù)安全性，未來隨著時(shí)間推移及技術(shù)發(fā)展，公有云的安全性、穩(wěn)定性與價(jià)格優(yōu)勢會(huì)愈發(fā)明顯，企業(yè)客戶最終會(huì)倒向公有云廠商。

從市場規(guī)模來看，公有云在IT基礎(chǔ)設(shè)施的市場規(guī)模增速明顯快于私有云，滲透率更高。根據(jù)IDC的數(shù)據(jù)，2021年，公有云占IT基礎(chǔ)設(shè)施的比例將達(dá)到40%，而私有云只有20%左右。

從發(fā)展趨勢來看，將分為兩個(gè)階段：第一階段是云計(jì)算替代傳統(tǒng)IT基礎(chǔ)設(shè)施，這時(shí)候公有云和私有云市場份額都會(huì)快速增長；第二階段是公有云替代私有云，這會(huì)發(fā)生在云計(jì)算全部覆蓋IT基礎(chǔ)設(shè)施，按照目前市場發(fā)展速度，這個(gè)階段會(huì)發(fā)生在2025年左右。

從客戶來看，政府和金融類客戶被認(rèn)為最不可能使用公有云，但美國市場已經(jīng)在發(fā)生變化。NASA、Capital One已經(jīng)成為AWS的客戶，花旗、高盛等大投行在與谷歌云嘗試合作，已經(jīng)有超過100家政府部門的開始用AWS的AWS GovCloud。

細(xì)分賽道

公有云：市場集中度持續(xù)提升，市場窗口尚未關(guān)閉

公有云市場廠商需要負(fù)擔(dān)服務(wù)器、帶寬等費(fèi)用，因此公有云需要大量資源投入，本質(zhì)上公有云廠商的商業(yè)模式是批發(fā)轉(zhuǎn)零售，因此規(guī)模效應(yīng)明顯。規(guī)模越大，服務(wù)不同行業(yè)的客戶越多，服務(wù)器復(fù)用率越高，單位成本越低。

同時(shí)，從成本結(jié)構(gòu)來看，除了人力成本外，占據(jù)重要成本的是服務(wù)器等設(shè)備和帶寬、流量，這時(shí)體量大的公司對(duì)上游供應(yīng)商的議價(jià)能力更強(qiáng)，購買服務(wù)器、帶寬的成本就越低。當(dāng)一次采購服務(wù)器數(shù)量達(dá)幾萬臺(tái)時(shí)，定制服務(wù)器會(huì)大幅降低采購成本。

各家公有云廠商都是提供IT資源，服務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重，這就使得競爭非常激烈。為了尋求差異化，各家廠商都在由賣資源向賣應(yīng)用和賣服務(wù)轉(zhuǎn)變，提供數(shù)據(jù)庫等基礎(chǔ)應(yīng)用，同時(shí)建立自己的云應(yīng)用市場，將各類提供應(yīng)用軟件廠商拉進(jìn)自己的生態(tài)圈。

行業(yè)頭部公司因?yàn)榉?wù)客戶多，更容易吸引應(yīng)用廠商入駐自己的平臺(tái)，反過來會(huì)使得自己的客戶進(jìn)一步增長，因此在公有云市場馬太效應(yīng)明顯。

頭部公司通過上述這些措施，可以大幅提升自己的盈利能力，從而將基礎(chǔ)資源服務(wù)的價(jià)格繼續(xù)降低。而其他廠商如果沒有背后資金的持續(xù)支持，很難與這些頭部公司進(jìn)行競爭，因此公有云市場會(huì)不斷有末尾公司被淘汰。

從美國市場來看，AWS、Azure、Google和IBM四家廠商占據(jù)市場60%-70%的份額，而國內(nèi)用戶量更大，對(duì)資源需求更旺盛，公有云市場規(guī)模更大，因此愛分析判斷，公有云市場會(huì)出現(xiàn)5-7家巨頭廠商。

但這并不意味著公有云窗口已經(jīng)關(guān)閉，還會(huì)不斷有玩家入場，只不過很難再有創(chuàng)業(yè)公司入場。市場已經(jīng)度過了早期階段，不會(huì)再給創(chuàng)業(yè)公司打磨技術(shù)與產(chǎn)品的時(shí)間。但對(duì)于大型互聯(lián)網(wǎng)廠商來說，本身技術(shù)相對(duì)成熟，再以服務(wù)生態(tài)伙伴為切入點(diǎn)，還是很有機(jī)會(huì)占據(jù)一席之地。例如，美團(tuán)云是2015年獨(dú)立出來，最初主要服務(wù)餐飲、酒店、旅游類客戶，短短兩年，外部營收已突破億元。

企業(yè)服務(wù)市場不同于C端，不會(huì)出現(xiàn)一家獨(dú)大的局面，單家公司的市場份額占比很難突破50%。只要技術(shù)相對(duì)成熟，能夠有比較好的獲客渠道，大型互聯(lián)網(wǎng)公司很容易在這個(gè)市場站穩(wěn)腳跟。

公有云：天花板是全I(xiàn)T產(chǎn)業(yè)

公有云廠商將取代傳統(tǒng)CDN、安全廠商的位置。從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈看，公有云廠商處于產(chǎn)業(yè)中游，設(shè)備廠商還是應(yīng)用云服務(wù)商都是相對(duì)分散的市場格局。當(dāng)公有云市場趨于集中時(shí)，公有云廠商在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈話語權(quán)會(huì)逐步提升。同時(shí)，公有云廠商會(huì)逐步開展同屬于基礎(chǔ)設(shè)施類的CDN業(yè)務(wù)與安全業(yè)務(wù)。

最近幾年，傳統(tǒng)CDN廠商網(wǎng)宿、藍(lán)汛受到阿里云等公有云廠商的巨大沖擊，這類以倒賣運(yùn)營商資源為主營業(yè)務(wù)的公司很難抵擋公有云廠商的競爭，再過幾年，CDN業(yè)務(wù)將成為公有云廠商的天下。

隨著企業(yè)越來越業(yè)務(wù)上云，云安全在整個(gè)安全市場的占比也會(huì)逐步提升。當(dāng)企業(yè)的安全需求由合規(guī)性需求轉(zhuǎn)向業(yè)務(wù)性需求時(shí)，安全運(yùn)維變得非常重要，在這方面公有云廠商并不遜于傳統(tǒng)安全廠商。主要問題是占據(jù)安全市場40%以上份額的大型央企及政府機(jī)關(guān)接受公有云服務(wù)的難度很大，對(duì)公有云廠商來說，獲取這類客戶存在很大難點(diǎn)。

未來隨著公有云市場的滲透率逐步提升，安全市場極度分散的局面有望被打破，公有云廠商很可能會(huì)取代傳統(tǒng)安全廠商的位置。

除了基礎(chǔ)設(shè)施外，公有云廠商的業(yè)務(wù)范疇將逐步擴(kuò)張到整個(gè)IT產(chǎn)業(yè)鏈。國外AWS已經(jīng)在與Intel合作生產(chǎn)定制服務(wù)器，阿里云也在研發(fā)適合自身業(yè)務(wù)需求的服務(wù)器集群，因此，公有云廠商涉足硬件設(shè)備領(lǐng)域只是時(shí)間問題。

數(shù)據(jù)庫、中間件、應(yīng)用軟件，以及未來的大數(shù)據(jù)、AI產(chǎn)業(yè)都將是公有云廠商的業(yè)務(wù)范圍。只不過，數(shù)據(jù)庫、中間件等基礎(chǔ)應(yīng)用，公有云廠商是自己開發(fā)產(chǎn)品，而應(yīng)用軟件、大數(shù)據(jù)及AI更多是依靠ISV等合作伙伴完成，公有云廠商與這些合作伙伴分成。

越來越多的企業(yè)級(jí)客戶使用公有云，使得阿里云、騰訊云等頭部公有云廠商漸漸成為企業(yè)級(jí)服務(wù)產(chǎn)品的流量入口，這就使得原本分散的2B市場正在慢慢集中。原先這些企服公司必須依賴直銷或者借助渠道資源才能觸及客戶，現(xiàn)在只需要入駐幾大公有云廠商就能找到目標(biāo)客群。

隨著公有云業(yè)務(wù)在基礎(chǔ)設(shè)施市場的滲透率提升，過去用友、金蝶等軟件廠商靠十幾年積累才建立起來的全國銷售網(wǎng)絡(luò)，阿里云、騰訊云等云廠商只需要幾年時(shí)間就會(huì)達(dá)到差不多效果，不需要鋪大量市場人員。

一方面，因?yàn)楣性茲B透率非常有限，IT支出占比尚不足1%，與全球5%以上滲透率（根據(jù)Gartner的數(shù)據(jù)，2016年全球公有云市場規(guī)模2092億美金，全球IT支出為3.4萬億美金）存在不小差距，預(yù)計(jì)未來五年市場仍然會(huì)保持50%以上的復(fù)合增速，因此行業(yè)頭部公司會(huì)繼續(xù)保持高速增長。

另一方面，根據(jù)Gartner的數(shù)據(jù)，2016年中國IT總支出為2.3萬億，其中數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)1400億，軟件600億，IT服務(wù)1150億。最初公有云廠商只是替代傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心，但隨著公有云廠商的業(yè)務(wù)擴(kuò)展，會(huì)切入軟件與IT服務(wù)市場，潛在市場規(guī)模增長一倍。

因此，阿里云、騰訊云等頭部公有云廠商的市場空間非常廣闊，不僅僅是基礎(chǔ)設(shè)施，而會(huì)涉及到整個(gè)IT產(chǎn)業(yè)。

私有云：行業(yè)長期極度分散，創(chuàng)業(yè)公司難以做大

開源技術(shù)損害技術(shù)建立的先發(fā)優(yōu)勢，私有云先發(fā)優(yōu)勢很難像公有云那樣轉(zhuǎn)換成規(guī)模優(yōu)勢。相比能控制產(chǎn)業(yè)鏈上下游的公有云廠商，私有云廠商未來發(fā)展空間會(huì)相對(duì)有限。

私有云實(shí)際上是原本數(shù)據(jù)中心、企業(yè)機(jī)房的升級(jí)，在企業(yè)內(nèi)部搭建了一個(gè)微型公有云。從業(yè)務(wù)模式來看，私有云廠商與之前傳統(tǒng)IT廠商沒有什么差別。以咨詢業(yè)務(wù)為先導(dǎo)，然后進(jìn)行項(xiàng)目實(shí)施。

原本這個(gè)市場集中度很低，以銀行業(yè)為例，根據(jù)IDC、CCW數(shù)據(jù)，2016年銀行IT投入在400-500億，其中軟件與服務(wù)占據(jù)一半，約為200-250億，但提供此類服務(wù)的IT廠商如先進(jìn)數(shù)通、高偉達(dá)等公司營收在10億左右，市場占比非常低。

從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈來看，IBM、HPE、EMC等國外巨頭提供規(guī)劃設(shè)計(jì)和設(shè)備，由國內(nèi)集成商做項(xiàng)目實(shí)施。這些集成商每年拿客戶固定IT預(yù)算，業(yè)務(wù)非常穩(wěn)定，本身缺乏創(chuàng)新意識(shí)，這就使得客戶關(guān)系變得非常重要，整個(gè)市場格局非常穩(wěn)固。

OpenStack、Docker等新技術(shù)出現(xiàn)后，這種格局被打破，傳統(tǒng)IT巨頭跟隨新技術(shù)的步伐慢于創(chuàng)業(yè)公司，而客戶又希望能盡快實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)上云。舊有供需平衡關(guān)系被打破，新勢力才得以進(jìn)場。

從整個(gè)市場來看，私有云市場格局與過去十年沒有太大差別，仍然是一個(gè)極度分散的行業(yè)。不過，現(xiàn)在大型企業(yè)在招標(biāo)時(shí)，已將開源社區(qū)貢獻(xiàn)作為重要評(píng)判指標(biāo)，這對(duì)客戶關(guān)系薄弱、技術(shù)實(shí)力強(qiáng)的創(chuàng)業(yè)公司來說，獲取客戶的難度有所下降。

但是，新技術(shù)建立起來的壁壘其實(shí)非常脆弱，特別是使用開源技術(shù)。對(duì)于這些創(chuàng)業(yè)公司而言，留給他們的窗口期非常短，只有三至五年時(shí)間。當(dāng)OpenStack、Docker等技術(shù)在企業(yè)客戶中大范圍應(yīng)用時(shí)，傳統(tǒng)IT廠商同樣會(huì)在新技術(shù)上加大投入，創(chuàng)業(yè)公司的技術(shù)優(yōu)勢會(huì)被逐步追趕上。

因此，技術(shù)先發(fā)優(yōu)勢讓創(chuàng)業(yè)公司得以切入市場，但進(jìn)場僅僅是第一步。私有云市場客戶需求多種多樣，創(chuàng)業(yè)公司很容易走回集成商的老路。只有做到原本IBM、HPE的位置，主導(dǎo)某個(gè)垂直行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，創(chuàng)業(yè)公司才有機(jī)會(huì)做大。

但明顯大部分創(chuàng)業(yè)公司并不具備這樣的資源與商業(yè)能力，因此很多創(chuàng)業(yè)公司未來會(huì)變成新興集成商，具備一定技術(shù)實(shí)力與客戶資源，很難做大也很難死亡，被并購可能是唯一的出路。

考慮到未來公有云市場占比會(huì)越來越大，創(chuàng)業(yè)公司單純提供私有云服務(wù)很難滿足企業(yè)需求。對(duì)基于開源技術(shù)的創(chuàng)業(yè)公司而言，開源技術(shù)很難支撐起公有云，OpenStack架構(gòu)能支持服務(wù)器規(guī)模始終有限。這就使得創(chuàng)業(yè)公司不能持續(xù)依靠開源技術(shù)，未來必須要走自主研發(fā)的道路。開源技術(shù)是條捷徑，但沿著這條路前進(jìn)，只會(huì)越走越窄。

以上是愛分析推出的基礎(chǔ)云服務(wù)研究第一階段成果，主要闡述了基礎(chǔ)云服務(wù)市場的現(xiàn)狀、驅(qū)動(dòng)因素、未來趨勢以及重要細(xì)分賽道的市場空間和競爭格局。

愛分析認(rèn)為，公有云市場集中度會(huì)進(jìn)一步提升，有機(jī)會(huì)出現(xiàn)5-7家巨頭廠商；私有云市場長期處于分散狀態(tài)，創(chuàng)業(yè)公司難以做大。

下一階段，我們將對(duì)重要細(xì)分賽道中的主要玩家逐一分析，公有云市場有哪些廠商有機(jī)會(huì)成為巨頭？私有云市場有哪些潛力標(biāo)桿？基于OpenStack、Docker的公司未來前景如何？都會(huì)在下篇揭曉，歡迎各位持續(xù)關(guān)注。

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