全球LED市場(chǎng)進(jìn)入第4季傳統(tǒng)淡季卻迎來(lái)震撼彈，供應(yīng)鏈業(yè)者指出，經(jīng)過(guò)近一年來(lái)LED降價(jià)供給吃緊之后，近期LED廠包括三安、華燦等率先針對(duì)主流規(guī)格LED產(chǎn)品降價(jià)，個(gè)別品種降幅甚至高達(dá)20%。

降價(jià)表明整體產(chǎn)能供需已出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，在終端市場(chǎng)需求減緩、陸廠產(chǎn)能持續(xù)釋出下，部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，LED市場(chǎng)供過(guò)于求的危機(jī)也有可能再度浮現(xiàn)，目前下游廠商仍在觀望。

關(guān)于LED芯片價(jià)格和供需關(guān)系，上月，華燦光電在回答投資者提問(wèn)時(shí)表示，LED芯片價(jià)格波動(dòng)劇烈非真實(shí)情況。對(duì)華燦光電來(lái)說(shuō)，四季度價(jià)格整體下降在5%以內(nèi)，毛利率穩(wěn)定。

乾照光電董事長(zhǎng)金章育則表示，“目前，LED整體市場(chǎng)狀況較好，需求每年以平緩線性增長(zhǎng)20%左右，供給側(cè)有可能是脈沖式增長(zhǎng)，但這中間會(huì)帶來(lái)短暫的供過(guò)于求，當(dāng)然這個(gè)過(guò)程中供求關(guān)系還會(huì)有其他的一些變量，比如新的產(chǎn)能上來(lái)之后，原有的部分產(chǎn)能可能會(huì)因?yàn)樯a(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率較低導(dǎo)致退出市場(chǎng)。”

不過(guò)，盡管LED價(jià)格崩跌機(jī)會(huì)不大，但這一波跌價(jià)壓力或?qū)⒀永m(xù)至2018年第1季，對(duì)部分廠商產(chǎn)生一定影響。

業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為導(dǎo)致降價(jià)的原因主要有內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)。外部是持續(xù)一年多的芯片供不應(yīng)求的外部環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了改變。2015年的LED芯片大降價(jià)使中國(guó)市場(chǎng)的LED芯片市場(chǎng)售價(jià)水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)際廠商內(nèi)部生產(chǎn)的成本，促使2016年以后原本只是逐漸開(kāi)始洽談的LED芯片代工業(yè)務(wù)進(jìn)入加速階段。一時(shí)間本土幾大芯片廠收到大量的國(guó)際品牌廠商的LED芯片代工訂單。同時(shí)2015年的價(jià)格大跌也使得新設(shè)備訂購(gòu)數(shù)量降到冰點(diǎn)，以至于16年盡管三安和華燦有儲(chǔ)備產(chǎn)能投放，但是仍不足以應(yīng)對(duì)增量的需求。代工轉(zhuǎn)移的訂單疊加原本的市場(chǎng)成長(zhǎng)使得LED芯片總需求預(yù)計(jì)有每年20%~40%的以上的成長(zhǎng)。這使我國(guó)芯片行業(yè)的產(chǎn)能增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于需求增速，在供應(yīng)上出現(xiàn)龐大缺口，芯片價(jià)格出現(xiàn)上漲。

然而從供給的增長(zhǎng)來(lái)看如果到2017年年底，相對(duì)2016年年底便有65%的增幅。因此到2017年底，供需緊張的格局已經(jīng)發(fā)生了根本的改變，LED芯片價(jià)格已經(jīng)不具備持續(xù)上升的外部條件。

在內(nèi)部，由于強(qiáng)大的制造、研發(fā)、客戶規(guī)模效應(yīng)，實(shí)力強(qiáng)大的芯片廠商在生產(chǎn)成本上有了一定程度的下降，于是有了降價(jià)的空間。出于利益最大化的考慮，大芯片廠商會(huì)通過(guò)降價(jià)擴(kuò)大市場(chǎng)份額，侵蝕沒(méi)有規(guī)模效應(yīng)的小廠商的原有份額。這可能會(huì)是芯片降價(jià)成為一個(gè)持續(xù)性的動(dòng)作。

2017年，幾大芯片廠商紛紛釋放產(chǎn)能。比如龍頭大廠三安光電，今年三安大量購(gòu)置了MOCVD設(shè)備，到明年投產(chǎn)的設(shè)備將達(dá)到450臺(tái)，目標(biāo)是產(chǎn)能占世界的30%。

華燦光電也不甘落后，其在義烏的60億元投資，占地面積350畝，第一期占地面積140畝，建筑面積29萬(wàn)平方米今年產(chǎn)能也逐漸釋放，公司生產(chǎn)線滿負(fù)荷生產(chǎn)，產(chǎn)銷量比去年同期大幅提升。11月22日，華燦光電二期項(xiàng)目開(kāi)工儀式在義烏信息光電高新區(qū)隆重舉行，其中二期項(xiàng)目投資30億元，用地面積143畝，建筑面積15萬(wàn)平方米，二期項(xiàng)目建成投產(chǎn)后LED芯片的生產(chǎn)規(guī)模將空前強(qiáng)大，將把LED芯片制造提升到一個(gè)新的高度，華燦光電也將進(jìn)入到全新的發(fā)展階段。屆時(shí)華燦光電義烏廠區(qū)將實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)1200萬(wàn)片LED外延芯片和5200萬(wàn)片藍(lán)寶石襯底材料。

近日乾照光電也傳出消息，向AIXTRON愛(ài)思強(qiáng)訂購(gòu)多套AIX 2800G4-TM MOCVD集群系統(tǒng)設(shè)備，以拓展其基于砷化鎵(GaAs)紅黃橙光(ROY)LED的產(chǎn)能。

澳洋順昌12月12日披露機(jī)構(gòu)調(diào)研記錄則顯示，到今年年底，LED芯片月產(chǎn)能在100萬(wàn)片左右，同時(shí)明年上半年還將繼續(xù)新產(chǎn)能建設(shè)，首先要達(dá)成擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃140萬(wàn)片/月的目標(biāo)。

從全球芯片供求規(guī)模看，國(guó)內(nèi)LED芯片廠商早已占據(jù)全球大部分產(chǎn)能。而芯片行業(yè)龐大的產(chǎn)能釋放，能夠在根本上改變供求關(guān)系。在此情況下，芯片降價(jià)也就不足為奇，一切盡在預(yù)料之中。

LEDinside分析師王飛認(rèn)為，盡管降價(jià)帶來(lái)的收入成長(zhǎng)幅度存在不確定性，但是主導(dǎo)廠商的這次降價(jià)某種程度上仍然是帶有明顯的打壓邊緣廠商的意味的。特別是照明用的LED芯片，是目前邊緣廠商主要參與的市場(chǎng)，針對(duì)2835用芯片，三安一次性降價(jià)20%，實(shí)際上是把市場(chǎng)價(jià)格直接推到了大部分邊緣中小芯片廠商的可變成本線以下，迫使這部分廠商陷入虧損和退出的境地。

通過(guò)降價(jià)把價(jià)格調(diào)整到利潤(rùn)最大化的位置，同時(shí)迫使邊緣廠商退出，并降低新進(jìn)入廠商的收益預(yù)期，防患于未然，大概是本輪幾家芯片巨頭主動(dòng)降價(jià)之策略行為的主要?jiǎng)訖C(jī)。

該分析師表示，本輪LED降價(jià)是維持價(jià)格穩(wěn)定的內(nèi)外因素都發(fā)生改變的必然結(jié)果，也有主導(dǎo)廠商策略行為的使然。長(zhǎng)期來(lái)看LED仍然是會(huì)回到價(jià)格下降的趨勢(shì)中，極端的價(jià)格暴跌和持續(xù)上漲都是特定的條件下才會(huì)發(fā)生的偶然現(xiàn)象。因此，也沒(méi)必要一跌就對(duì)行業(yè)未來(lái)產(chǎn)生動(dòng)搖。