9月29日晚間，長電科技(17.300,0.00,0.00%)（600584）作為中國內(nèi)地最大、全球第三大的集成電路委外封裝測試（OSAT）企業(yè)，在停牌10日后，如期發(fā)布非公開發(fā)行股票的具體預(yù)案。

長電科技此次擬定增不超過2.72億股，募集資金總額不超45.5億元，其中，計(jì)劃向年產(chǎn)20億塊通信用高密度集成電路及模塊封裝項(xiàng)目、通訊與物聯(lián)網(wǎng)集成電路中道封裝技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目分別投資16.2億元、16億元，此外的13.3億元將用于償還銀行貸款。

　　長電科技擬定增募資45.5億 產(chǎn)業(yè)基金躍居第一大股東

長電科技此次非公開發(fā)行方案尚需股東大會(huì)審議通過以及獲得證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)。公司將于10月9日起復(fù)牌。

借定增擴(kuò)大規(guī)模

提升盈利

“通過此次定增，長電科技將擴(kuò)大主業(yè)規(guī)模，更好分享半導(dǎo)體行業(yè)景氣。”一位長期跟蹤長電科技的券商研究員對記者表示。

受益于存儲器價(jià)格上揚(yáng)等因素的驅(qū)動(dòng)，2017年上半年，全球半導(dǎo)體市場延續(xù)2016年下半年的強(qiáng)勢，中國也不例外，1~6月中國集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額2201.3億元，同比增長19.1%。其中，封裝測試業(yè)銷售額800.1億元，同比增長13.2%。

長電科技業(yè)績表現(xiàn)也不俗。盡管星科金朋仍大幅虧損，但虧損幅度有所下降，而且原長電業(yè)績穩(wěn)定增長，公司上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入103億元，比上年同期增長37%；歸母凈利潤8899萬元，同比增長7.3倍。興業(yè)證券(8.470,0.07,0.83%)分析師預(yù)計(jì)，三季度星科金朋消費(fèi)電子類業(yè)務(wù)將環(huán)比明顯提升，韓國廠和新加坡廠均可實(shí)現(xiàn)扭虧，拖累包袱逐漸甩掉，長電科技業(yè)績拐點(diǎn)將至。

而募投項(xiàng)目的實(shí)施將進(jìn)一步加強(qiáng)長電科技的盈利能力。據(jù)公司預(yù)測，年產(chǎn)20億塊通信用高密度集成電路及模塊封裝項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)每年新增銷售收入11.2億元，新增利潤2.42億元；通訊與物聯(lián)網(wǎng)集成電路中道封裝技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)每年新增銷售收入23.68億元，新增利潤3.66億元。此外，截至2017年6月30日，公司合并口徑資產(chǎn)負(fù)債率為71.18%，合并口徑負(fù)債總額220.63億元，遠(yuǎn)高于同行業(yè)可比上市公司，部分募集資金用于償還銀行貸款，可在一定程度上減少財(cái)務(wù)費(fèi)用，改善財(cái)務(wù)狀況。

產(chǎn)業(yè)基金成第一大股東

值得注意的是，長電科技此次最終發(fā)行股份數(shù)及發(fā)行價(jià)尚未最終確定，但是發(fā)行對象及擬認(rèn)購金額已經(jīng)敲定。具體發(fā)行對象包括國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金（簡稱“產(chǎn)業(yè)基金”）、芯電半導(dǎo)體、金投領(lǐng)航、中江長電定增1號基金和興銀投資。

其中，產(chǎn)業(yè)基金認(rèn)購不超29億元，本次非公開發(fā)行結(jié)束后，產(chǎn)業(yè)基金直接持有公司的股份比例不超19%，將由原來的第三大股東躍居為第一大股東；原第一大股東芯電半導(dǎo)體認(rèn)購的股份數(shù)量不超過3882.76萬股，認(rèn)購金額不超過6.5億元，將降為第二大股東；金投領(lǐng)航、中江長電定增1號、興銀投資則分別擬認(rèn)購金額不超5億元、3億元、2億元。

產(chǎn)業(yè)基金表示，通過本次權(quán)益變動(dòng)，加強(qiáng)雙方合作與聯(lián)系，支持集成電路龍頭企業(yè)發(fā)展，帶動(dòng)中國IC制造產(chǎn)業(yè)整體水平和國際競爭力的上升。此外，公司不存在未來12個(gè)月內(nèi)增持或減持長電科技股份的計(jì)劃，但不排除未來增持或減持長電科技股份的可能。

長電科技與產(chǎn)業(yè)基金結(jié)緣始于對新加坡企業(yè)星科金朋“蛇吞象”的收購。2014年12月，長電科技與產(chǎn)業(yè)基金、芯電半導(dǎo)體簽署四項(xiàng)協(xié)議，三方開始聯(lián)手收購體量遠(yuǎn)大于彼時(shí)長電科技的星科金朋。

2015年10月，長電科技要約收購星科金朋100%股份全部交割完成。2016年4月29日，長電科技發(fā)布發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（草案），履行此前的協(xié)議承諾。

2017年7月19日晚間，長電科技宣布完成這筆關(guān)聯(lián)交易，當(dāng)天即此次新增股份的上市首日。長電科技同時(shí)公告，重組實(shí)施完成后，芯電半導(dǎo)體持有公司1.94億股，占總股本的14.28%，取代原實(shí)控人新潮集團(tuán)成為第一大股東，而新潮集團(tuán)持股13.99%，成為第二大股東，產(chǎn)業(yè)基金持有1.3億股，占比9.54%。長電科技從有控股股東、實(shí)際控制人變更為無控股股東、無實(shí)控人。

產(chǎn)業(yè)基金并未就此止步，這次借道定增出資29億元參與，完成后將成為長電科技的第一大股東。不過，在公告中，長電科技依然聲稱，由于三家主要股東的股權(quán)比例依然較為接近，且三家主要股東均向公司提名兩名非獨(dú)立董事，公司仍無實(shí)控人。