三維體系凸顯云計(jì)算大數(shù)據(jù)

責(zé)任編輯:editor006

作者:劉洋 劉智 馮達(dá) 聞學(xué)臣

2016-01-11 16:53:12

摘自:證券市場周刊

全市場首提的“數(shù)據(jù)+產(chǎn)業(yè)+金融”三維新信息經(jīng)濟(jì)判斷持續(xù)被驗(yàn)證,當(dāng)前計(jì)算機(jī)行業(yè)的投資機(jī)會在云計(jì)算大數(shù)據(jù),它是三維研究體系重要成分。我們認(rèn)為,云計(jì)算大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈的機(jī)會將會很多,計(jì)算機(jī)行業(yè)或?qū)⒁虼擞瓉硐乱徊ㄐ袠I(yè)和資本市場大機(jī)會。

全市場首提的“數(shù)據(jù)+產(chǎn)業(yè)+金融”三維新信息經(jīng)濟(jì)判斷持續(xù)被驗(yàn)證,當(dāng)前計(jì)算機(jī)行業(yè)的投資機(jī)會在云計(jì)算大數(shù)據(jù),它是三維研究體系重要成分。原因一是數(shù)據(jù)(數(shù)據(jù)應(yīng)用和安全)在市場上的研究透明度不高,原因二是代表未來投資主題和信息技術(shù)陣地。

國家和投資者對于云計(jì)算大數(shù)據(jù)價(jià)值的認(rèn)識有了更高的層次,而未來新的更高層次的認(rèn)識或接踵而至。我們“數(shù)據(jù)+產(chǎn)業(yè)+金融”即是這種更高層次認(rèn)識的預(yù)判。

美國科技巨頭云計(jì)算模式明確和季報(bào)超預(yù)期是重大趨勢驗(yàn)證。2015年第二季度亞馬遜AWS的營收高達(dá)73億美元,高于微軟、IBM等競爭對手。但市場對亞馬遜“電商式”IaaS 生態(tài)系統(tǒng)研究較多,我們將不再贅述。谷歌、Vmware、IBM、微軟四大全球領(lǐng)先的云計(jì)算公司的共同點(diǎn)都是從自己的優(yōu)勢項(xiàng)目出發(fā),拓展式進(jìn)行云計(jì)算布局。其原因是云計(jì)算對于客戶而言是一體化的服務(wù),對于商業(yè)而言建立生態(tài)系統(tǒng)才更有產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)權(quán)。

不同于2006-2008年主題,全面驗(yàn)證階段到來。在國外,云服務(wù)重要性日益凸顯:成最賺錢業(yè)務(wù),一個值得關(guān)注的焦點(diǎn)是:各大巨頭的云服務(wù)開始真正顯現(xiàn)出威力。微軟、谷歌、亞馬遜三大科技巨頭先后公布了第三季度財(cái)報(bào),業(yè)績好的一天之內(nèi)三家公司的市值新增了1000億美元。

全球IT并購金額中,云計(jì)算相關(guān)的并購在金額上一直處于前列, Dell以670億美元的天價(jià)收購EMC,創(chuàng)造了科技界有史以來最大的并購案,谷歌、甲骨文、IBM等為布局云與數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)的并購早已展開。

在國內(nèi),云計(jì)算大數(shù)據(jù)也進(jìn)入了業(yè)績擴(kuò)張的階段,是計(jì)算機(jī)利潤增速最快的主線,2015年上半年利潤增速中位數(shù)達(dá)到69%。公司方面,紫光股份(000938,股吧)(000938.SZ)將通過紫光聯(lián)合持有西部數(shù)據(jù)發(fā)行在外的約15%的股份成為其第一大股東,太極股份(002368,股吧)(002368.SZ)將持有金蝶中間件21%股權(quán)為金蝶中間件第二大股東。網(wǎng)宿科技(300017,股吧)(300017.SZ)擬募集資金總額不超過36億元,募集的資金將用于社區(qū)云、海外CDN 和云安全三大戰(zhàn)略項(xiàng)目的實(shí)施與推進(jìn)。同有科技(300302,股吧)(300302.SZ)、浪潮信息(000977,股吧)(000977.SZ)等,受益云計(jì)算大數(shù)據(jù)帶來盈利格局變化。

必須明確的是,我們對“云計(jì)算大數(shù)據(jù)”產(chǎn)業(yè)鏈外延和內(nèi)涵的理解,包括對其機(jī)會和范疇的理解,有所不同,區(qū)別于大眾所提的“大數(shù)據(jù)”狹義機(jī)會:

一是我們認(rèn)為這是國家推動信息化發(fā)展的下一個抓手,是未來五年的信息化大機(jī)會,所以企業(yè)和資本市場都應(yīng)該高度認(rèn)識其意義,否則容易錯過產(chǎn)業(yè)大機(jī)會;

二是所理解的“大數(shù)據(jù)”產(chǎn)業(yè)鏈范疇存在較大不同,我們認(rèn)為其范疇不僅包括數(shù)據(jù)存儲、數(shù)據(jù)安全、數(shù)據(jù)運(yùn)營、數(shù)據(jù)分析,還包括數(shù)據(jù)通信、產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)、云計(jì)算等環(huán)節(jié),這才是國家的根本考慮,理解了外延和內(nèi)涵就更加理解了上述抓手的意義;

三是我們對未來“大數(shù)據(jù)”產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展趨勢有較為深刻客觀的理解,認(rèn)為未來大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)演進(jìn)路線豐富,而橫向和縱向的維度均有不同的機(jī)會存在,不是短期更不是主題。

產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)兄捣矫妫行C(jī)構(gòu)發(fā)布的報(bào)告說這個產(chǎn)業(yè)鏈有四五百億的市值,我們的理解是不一樣的,我們認(rèn)為整個云計(jì)算、大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈,從政府的規(guī)??紤],目前的市場規(guī)模在2500億-3000億元之間。我們還認(rèn)為將來計(jì)算機(jī)行業(yè)可能有500家公司會成為云計(jì)算大數(shù)據(jù)公司,或者它的業(yè)務(wù)會涉及到這方面。現(xiàn)在已有許多上市公司通過投資合作進(jìn)入云計(jì)算大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈,所以我們認(rèn)為這一定是未來五年最大的機(jī)會。

我們認(rèn)為,云計(jì)算大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈的機(jī)會將會很多,計(jì)算機(jī)行業(yè)或?qū)⒁虼擞瓉硐乱徊ㄐ袠I(yè)和資本市場大機(jī)會。目前,重點(diǎn)關(guān)注數(shù)據(jù)鏈條機(jī)會,浪潮信息、同有科技等類硬件,啟明星辰(002439,股吧)(002439.SZ)、美亞柏科(300188,股吧)(300188.SZ)等數(shù)據(jù)安全、東方國信(300166,股吧)(300166.SZ)等數(shù)據(jù)分析,其他演進(jìn)速度或繼續(xù)加快,包括政府?dāng)?shù)據(jù)放開的捷順科技(002609,股吧)(002609.SZ)等。

作者為2015年賣方分析師評選水晶球獎計(jì)算機(jī)行業(yè)第一名

鏈接已復(fù)制,快去分享吧

企業(yè)網(wǎng)版權(quán)所有?2010-2024 京ICP備09108050號-6京公網(wǎng)安備 11010502049343號