市場在經(jīng)歷了9月的擔(dān)憂和觀望,隨著國慶節(jié)期間國內(nèi)外政策和市場環(huán)境的向好,信心有一定程度的恢復(fù)。

十三五規(guī)劃即將落地,促創(chuàng)新與調(diào)結(jié)構(gòu)是重點,而計算機(jī)行業(yè)作為創(chuàng)新型技術(shù)和公司最為密集的行業(yè),我們認(rèn)為接下來的一段時期內(nèi),受益于政策利好的細(xì)分領(lǐng)域?qū)⒋似鸨朔?。目前市場對計算機(jī)企業(yè)的投資熱情和風(fēng)險偏好提升明顯。

從國家未來創(chuàng)新和智慧經(jīng)濟(jì)的導(dǎo)向以及實現(xiàn)的技術(shù)路徑來看,我們認(rèn)為政策受益比較大的細(xì)分板塊或?qū)⒓性?(1)智能制造:工控軟件是智能制造實現(xiàn)的關(guān)鍵主體;(2)大數(shù)據(jù)和云計算:大數(shù)據(jù)分析和應(yīng)用環(huán)節(jié)仍需要市場的推動和政策引導(dǎo),云計算技術(shù)優(yōu)化處理資源配置,帶動智慧經(jīng)濟(jì)效率升級;(3)信息安全:政策紅利釋放不斷,2019年安全可控信息技術(shù)的應(yīng)用占比目標(biāo)超過75%。(4)智慧城市:2015年智慧城市開始逐漸進(jìn)入系統(tǒng)平臺搭建完成的收入確認(rèn)期,政府大數(shù)據(jù)的開放加速智慧城市的大數(shù)據(jù)運營模式開啟。

本周投資組合:

展望十三五規(guī)劃,大數(shù)據(jù)助力工業(yè)企業(yè)打通全生產(chǎn)和業(yè)務(wù)流程,以及大數(shù)據(jù)在交通、醫(yī)療、娛樂等與民生領(lǐng)域的深化應(yīng)用是值得重點布局的細(xì)分行業(yè)。

本周投資組合推薦:易華錄(政府大數(shù)據(jù)運營商+智慧交通大數(shù)據(jù)應(yīng)用)、東方網(wǎng)力(領(lǐng)先視頻大數(shù)據(jù)分析技術(shù)+平安城市、智能交通應(yīng)用)、航天信息(估值較低+業(yè)績支撐、稅務(wù)大數(shù)據(jù))、捷成股份(音視頻生態(tài)圈、華視網(wǎng)聚版權(quán)運營價值),另外建議關(guān)注鼎捷軟件、寶信軟件等轉(zhuǎn)型智能制造2025解決方案相關(guān)標(biāo)的。