投資要點:

板塊方面,上周滬深300大幅上漲,漲幅為9.39%。由于指數(shù)上漲幅度較大,幾乎所有板塊都大幅上揚。漲幅榜方面,非銀金融板塊表現(xiàn)最為出色,大漲20.38%,處于漲幅榜第一位,主要是由于券商板塊漲幅較大。同時,銀行板塊也是大幅上漲,處于漲幅榜第二位。醫(yī)藥股表現(xiàn)不如人意,漲幅較小,處于漲幅榜末端。

子板塊方面,醫(yī)藥生物板塊上周整體漲幅為1.78%,而同期滬深300指數(shù)的漲幅9.39%,醫(yī)藥生物板塊跑輸滬深300指數(shù)。從子板塊來看,所有子板塊都出現(xiàn)上漲,但是漲幅和其他板塊相比偏小。

行業(yè)動態(tài)方面,阿膠塊提價引風波,東阿阿膠直銷牌照明年落地。近期,有東阿阿膠即將實行大幅度調(diào)價。另外,商務部直銷行業(yè)管理信息系統(tǒng)顯示,東阿阿膠已向國家商務部提交相關材料,申請直銷經(jīng)營許可并已繳納了保證金,預計2015年將會拿到正式的牌照。

簡評:提價重要原因是來自成本不斷上漲,直白的說,就是驢皮的價格越來越高。但東阿阿膠2014年1月-6月的毛利率為65.94%,與2013年同期相比下降了5.47%。如果東阿順利拿到了直銷牌照,就可以實現(xiàn)“電商直銷”的銷售組合,因為它的產(chǎn)品本身很適合這種模式。

后市預判:11月26日召開的第三屆醫(yī)藥戰(zhàn)略峰會上,健康大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)成為最大焦點。2013年至2014年以來,互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療健康主要并購投資對象集中在互聯(lián)網(wǎng)、移動設備、傳感器、大數(shù)據(jù)上,未來資本對大數(shù)據(jù)的爭奪戰(zhàn)將甚囂塵上。醫(yī)療大數(shù)據(jù)這樣的新概念,是新的一次醫(yī)療市場產(chǎn)業(yè)革命的催化劑,具有無限的發(fā)展空間。湯臣倍健作為國內(nèi)為數(shù)不多的上市的保健品上市公司,打造移動健康業(yè)務,今年投資1億元入股深圳倍泰。倍泰已建立“硬件大數(shù)據(jù)采集、云健康平臺、智慧醫(yī)療、移動健康”的商業(yè)模式,投資者可以重點關注湯臣倍健。