浪潮信息(000977.SZ)是中國最大的服務器制造商和服務器解決方案提供商,受益于國產化進程提速,服務器及部件業(yè)務穩(wěn)步增長,公司在上半年凈利潤同比增長81.3%,基本符合市場預期。

主要內容:

服務器及部件穩(wěn)定增長,K1獲國內市場認可 。

中報顯示,公司營業(yè)收入同比增長43.5%,其貢獻主要來自服務器及部件銷售增長,其中,服務器及部件的營業(yè)收入同比增長53.5%,相信隨著國產化進程的提速,公司的業(yè)績將會保持穩(wěn)定增長態(tài)勢;在加速天梭K1取代IOH(IBM、Oracle和HP)小型機的進程中,截止上半年,公司K1系統(tǒng)產品在國家電網、南方電網、建設銀行、郵儲銀行、交通部、北京市財政局等多家國家部委、國企單位得到應用,高端服務器逐漸被國內市場認可。

推出國內首款金融大數(shù)據一體機 。

報告期內,公司推出國內首款面向金融行業(yè)的大數(shù)據定制機--浪潮云海金融大數(shù)據一體機,該產品與國內領先的金融信息化供應商南天信息合作,基于浪潮天梭K1的多項主機安全技術,實現(xiàn)了金融業(yè)行業(yè)定制、即付即用的需求,在近2萬億規(guī)模的大數(shù)據市場中,浪潮在金融業(yè)的深耕必將收獲豐碩的回報。

給予“增持”評級 。

我們預計14-16年歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為2.84億元、4.68億元、6.18億元,對應每股收益分別為0.59元、0.97元、1.29元,目前股價對應的動態(tài)市盈率分別為67倍、41倍、31倍。首次給予“增持”評級。

風險提示 。

市場開拓不及預期。