強(qiáng)烈的市場(chǎng)需求，不足的市場(chǎng)供給，已經(jīng)迅速點(diǎn)燃我國(guó)征信行業(yè)。對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，征信將完善對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和管理，有利于加快授信過程，分級(jí)定價(jià)，降低優(yōu)質(zhì)借款人借貸成本，大幅提高信貸效率。對(duì)商業(yè)機(jī)構(gòu)而言，征信逐漸被作為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和社會(huì)管理的標(biāo)準(zhǔn)，以此撬動(dòng)的商業(yè)模式創(chuàng)新迅速拓展至酒店、租房、招聘、旅游等行業(yè)。

據(jù)中國(guó)企業(yè)聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)市場(chǎng)每年因?yàn)檎\(chéng)信缺失造成的經(jīng)濟(jì)損失約為5,000多億元。對(duì)比美國(guó)征信行業(yè)的發(fā)展，中國(guó)征信業(yè)還處在初級(jí)階段，既蘊(yùn)含巨大市場(chǎng)空間，更需要眾多參與者不斷探索。

個(gè)人征信行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈 "三駕馬車"雛形初現(xiàn)

2015年1月，騰訊征信、芝麻信用、前海征信等八家機(jī)構(gòu)獲準(zhǔn)開展個(gè)人征信業(yè)務(wù)，這讓業(yè)內(nèi)著實(shí)沸騰，很多人都在歡呼個(gè)人征信市場(chǎng)的春天已經(jīng)到來(lái)。然而時(shí)至今日，八家機(jī)構(gòu)苦等19個(gè)月仍然未盼到牌照。好在，個(gè)人征信市場(chǎng)的發(fā)展，并沒有因?yàn)榕普者t遲不發(fā)而停滯不前。經(jīng)過一年多的運(yùn)營(yíng)，一些領(lǐng)軍企業(yè)已取得不錯(cuò)的進(jìn)展。

比如，芝麻信用稱，目前有接近60家數(shù)據(jù)合作伙伴，各場(chǎng)景的合作伙伴已超過200家。騰訊征信表示，已經(jīng)與浦發(fā)銀行、廣發(fā)銀行的信用卡業(yè)務(wù)展開了合作，另有多家合作方進(jìn)入產(chǎn)品調(diào)試、試用階段。

相比于上述兩位BAT中的大拿，具有金融血統(tǒng)的前海征信明顯在公關(guān)上低調(diào)很多。但根據(jù)近期《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》的一則報(bào)道披露，目前前海征信已為近1500家機(jī)構(gòu)提供征信服務(wù)，覆蓋銀行、P2P、小貸、消費(fèi)金融等信貸機(jī)構(gòu)，其中銀行客戶達(dá)115家。

前海征信背靠中國(guó)經(jīng)營(yíng)最好的全牌照綜合金融集團(tuán)——平安集團(tuán)，意味著坐擁近億相對(duì)高凈值金融客戶數(shù)據(jù)。平安又是金融集團(tuán)中互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)布局最早、最廣的，擁有2億互聯(lián)網(wǎng)用戶，這對(duì)前海征信而言又是一筆寶貴的資產(chǎn)。此外，前海征信還與政府機(jī)構(gòu)、外部數(shù)據(jù)合作伙伴等合作，并加入新型互聯(lián)網(wǎng)行為數(shù)據(jù)，在人臉識(shí)別、大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)上重點(diǎn)突破，在一年多時(shí)間內(nèi)推出覆蓋貸前、貸中、貸后的多款征信產(chǎn)品，在B端市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)明顯。

其他擁有個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)入資質(zhì)的五家企業(yè)，無(wú)論在規(guī)模上還是在數(shù)據(jù)來(lái)源上都無(wú)法與騰訊征信、芝麻信用、前海征信這三家相比肩。因此，有業(yè)內(nèi)人士將這三家稱之為征信領(lǐng)域的"三駕馬車"。此外，京東金融、百度金融、小米、宜信等30多家企業(yè)也有意申請(qǐng)第二批個(gè)人征信牌照。

個(gè)人征信公司各自為戰(zhàn) "數(shù)據(jù)孤島"如何破解?

源源不斷的后來(lái)者，在不停地為這個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)加碼。然而各家機(jī)構(gòu)跑馬圈地，攻城略地之時(shí)，難掩個(gè)人征信當(dāng)下面臨"數(shù)據(jù)孤島"帶來(lái)的最大挑戰(zhàn)。

個(gè)人征信行業(yè)所需的三大類數(shù)據(jù)——金融數(shù)據(jù)、政府公共服務(wù)數(shù)據(jù)、生活數(shù)據(jù)分別散落在各主體機(jī)構(gòu)中。大量民間借貸、互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)未能實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一的征集和標(biāo)準(zhǔn)化處理。政府公共服務(wù)數(shù)據(jù)則是由公檢法、稅務(wù)、教育及其他企事業(yè)單位分別披露。生活類數(shù)據(jù)分散在各類場(chǎng)景中，線上線下數(shù)據(jù)混雜。

以芝麻信用和騰訊征信為例，芝麻分自稱考慮了個(gè)人用戶的信用歷史、行為偏好、履約能力、身份特質(zhì)、人脈關(guān)系五個(gè)維度的信息，其中來(lái)自淘寶、支付寶等"阿里系"的數(shù)據(jù)占 30-40%。

而騰訊征信主要是基于社交網(wǎng)絡(luò)，利用其大數(shù)據(jù)平臺(tái) TDBank，重點(diǎn)采集并處理包括即時(shí)通信、 SNS、電商交易、虛擬消費(fèi)、關(guān)系鏈、游戲行為、媒體行為和基礎(chǔ)畫像等數(shù)據(jù)，并利用統(tǒng)計(jì)學(xué)、傳統(tǒng)機(jī)器學(xué)習(xí)的方法，得出用戶信用得分，為用戶建立基于互聯(lián)網(wǎng)信息的個(gè)人征信報(bào)告。

在BAT幾大互聯(lián)網(wǎng)巨頭劇烈競(jìng)爭(zhēng)割據(jù)的當(dāng)下，很難想象芝麻信用和騰訊征信會(huì)互享數(shù)據(jù)。而電商數(shù)據(jù)、社交數(shù)據(jù)在個(gè)人征信中如何應(yīng)用，也備受爭(zhēng)議。

一個(gè)簡(jiǎn)單的例子，"買包煙借錢和你開個(gè)煙店借錢，完全是兩碼事"；而一個(gè)負(fù)債創(chuàng)辦企業(yè)的年輕創(chuàng)業(yè)者，可能將房子抵押；可能會(huì)通過社交媒體工具向親友求援；也許會(huì)減少開支網(wǎng)購(gòu)，也許會(huì)買東西減壓；為了在客戶免簽撐場(chǎng)面，也可能買來(lái)新車壯聲勢(shì)。

這樣的多元場(chǎng)景，果真能通過互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)購(gòu)數(shù)據(jù)，或者通過社交媒體，如微博的發(fā)言，去判斷他的信用狀況嗎？

其實(shí)，不論是電商機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)還是其他信息機(jī)構(gòu)，所掌握的數(shù)據(jù)都是完善的征信服務(wù)中的一角，如果站在嚴(yán)謹(jǐn)?shù)拇髷?shù)據(jù)的全面信用審核來(lái)看，理論上是應(yīng)該從這些個(gè)平臺(tái)中依次獲得個(gè)人消費(fèi)領(lǐng)域，金融領(lǐng)域，安全領(lǐng)域等方面的數(shù)據(jù)，然后進(jìn)行交叉比對(duì)和分析，并與央行個(gè)人征信數(shù)據(jù)進(jìn)行一定的結(jié)合，才能得出效率最高的，覆蓋面最廣的征信服務(wù)。

讓大數(shù)據(jù)更懂金融，這樣的個(gè)人征信公司更有優(yōu)勢(shì)

數(shù)據(jù)孤島難破，而在各大征信機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)中，如何獲取和解讀基礎(chǔ)征信數(shù)據(jù)亦成為挑戰(zhàn)。在這些基礎(chǔ)征信數(shù)據(jù)，除了身份記錄和信貸記錄之外，可能還必須納入影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融甚至民間金融等多樣化的金融投資數(shù)據(jù)。

而在數(shù)據(jù)類型中，強(qiáng)變量是指信貸、信用卡、外匯、民間借貸等金融交易數(shù)據(jù)，往往掌握在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)手中；中變量是商品生產(chǎn)、銷售、流通、消費(fèi)等環(huán)節(jié)的交易數(shù)據(jù)，主要來(lái)自各類電商平臺(tái)；弱變量則是社交、游戲等數(shù)據(jù)，大多源于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。

由此可見，金融屬性的數(shù)據(jù)是最強(qiáng)相關(guān)的數(shù)據(jù)，而這類數(shù)據(jù)往往在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)手中。大多數(shù)個(gè)人征信機(jī)構(gòu)能夠獲取的，是社交記錄、個(gè)人消費(fèi)記錄等相對(duì)弱相關(guān)的數(shù)據(jù)，但卻難以獲取最為重要的金融數(shù)據(jù)，導(dǎo)致有效數(shù)據(jù)比較有限。

在傳統(tǒng)金融體系中，這些數(shù)據(jù)是相對(duì)割裂和分散的，尤其是對(duì)親屬和社交網(wǎng)絡(luò)的數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)可能是一個(gè)難點(diǎn)，要突破這一難點(diǎn)，更多的需要激活傳統(tǒng)金融體系的創(chuàng)新能力，這一工作，需要傳統(tǒng)金融企業(yè)，尤其是擁有全牌照金融能力的企業(yè)做出創(chuàng)新，前海征信或許正是最有潛力的一家。

目前，前海征信的合作機(jī)構(gòu)數(shù)近1500家，以銀行、P2P平臺(tái)和小貸公司、消費(fèi)金融為主。從前海征信的業(yè)務(wù)布局來(lái)看，其產(chǎn)品體系以貸前、貸中、貸后來(lái)布局，包括欺詐類，信用類等幾十款征信產(chǎn)品，為金融機(jī)構(gòu)提供全流程的風(fēng)控解決方案。而且，前海征信尤其重視互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，針對(duì)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)況，定制了靈活、完整的產(chǎn)品體系，能滿足互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)各種不同的風(fēng)控需求。

然而，創(chuàng)新并不容易。因?yàn)殂y行業(yè)內(nèi)的征信和風(fēng)控體系是以大額資產(chǎn)和應(yīng)收債權(quán)為核心的，互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的征信分析目前更多聚焦在相對(duì)小額的消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)。如何能真正融合二者，還有待破題。

互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼大數(shù)據(jù)征信迎頭趕上

中國(guó)的大數(shù)據(jù)征信，被遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在國(guó)外同行身后，這也是央行開始要逐步開放個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入資質(zhì)的動(dòng)力。

數(shù)據(jù)顯示，截至2015年末，央行征信中心有效覆蓋8.8億人信息，其中僅有3.8億人有信貸記錄。波士頓咨詢近期報(bào)告顯示，央行個(gè)人征信記錄覆蓋率為35%，即使考慮到中國(guó)55%的城鎮(zhèn)化率，城鎮(zhèn)人口個(gè)人征信覆蓋率僅61%，遠(yuǎn)低于美國(guó)92%的覆蓋率。

此外，近年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度驚人。遍地開花的網(wǎng)絡(luò)支付，一夜之間興起的P2P，如火如荼的消費(fèi)金融，帶來(lái)機(jī)遇與危機(jī)共存的復(fù)雜局面。一方面，央行征信中心覆蓋率不足，且收錄的以傳統(tǒng)銀行提供的借貸信息為主；另一方面，網(wǎng)貸領(lǐng)域在經(jīng)歷開天辟地的發(fā)展和變化，互聯(lián)網(wǎng)征信，尤其是大數(shù)據(jù)征信的發(fā)展成為了當(dāng)務(wù)之急。

當(dāng)前，個(gè)人征信時(shí)代不斷更替，隨著央行征信管理局向各大征信機(jī)構(gòu)下發(fā)了《征信業(yè)務(wù)管理辦法(草稿)》(以下簡(jiǎn)稱《草稿》)，對(duì)信息采集、信用使用以及征信產(chǎn)品進(jìn)行了規(guī)范。難怪有評(píng)論認(rèn)為，個(gè)人征信牌照只差臨門一腳。

一旦牌照正式發(fā)布，以內(nèi)外部大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)為依托的個(gè)人征信，不僅能進(jìn)一步深化了金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵，也有望使我國(guó)個(gè)人征信迎來(lái)再一次創(chuàng)新和飛躍，不僅能促進(jìn)個(gè)人征信業(yè)務(wù)進(jìn)一步市場(chǎng)化發(fā)展，更使信用應(yīng)用場(chǎng)景從金融服務(wù)延伸到生活服務(wù)，讓每一個(gè)誠(chéng)信、守信的人，都能享受到擁有好信用帶來(lái)的實(shí)惠和便利。