大數(shù)據(jù)投資的來(lái)臨進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。10月20日，由廣發(fā)基金、百度、中證指數(shù)公司聯(lián)合推出的大數(shù)據(jù)基金廣發(fā)中證百度百發(fā)將正式發(fā)售，募集上限30億份，這是國(guó)內(nèi)首只基于互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)應(yīng)用的基金產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)人士評(píng)價(jià)認(rèn)為，與傳統(tǒng)的投資方式相比，這只產(chǎn)品具有顛覆性，未來(lái)值得期待。

首只大數(shù)據(jù)基金誕生

廣發(fā)基金量化投資研究員、百發(fā)100基金開(kāi)發(fā)者季峰介紹，百度作為國(guó)內(nèi)最大的互聯(lián)網(wǎng)公司之一，每天訪(fǎng)問(wèn)量達(dá)到60億次，每個(gè)搜索背后，都隱含了用戶(hù)行為的數(shù)據(jù)，同時(shí)有著強(qiáng)大的大數(shù)據(jù)應(yīng)用能力。廣發(fā)基金與百度合作的產(chǎn)品，正是通過(guò)百度完整的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)布局、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用矩陣和大數(shù)據(jù)搜集、分析、挖掘能力積累的用戶(hù)行為數(shù)據(jù)等整合而成的產(chǎn)物。

大數(shù)據(jù)投資的邏輯是什么？季峰解釋?zhuān)谌缃裥畔⒈ǖ哪甏?，投資者面對(duì)的是海量信息，其關(guān)注度就是一個(gè)稀缺資源，廣發(fā)百發(fā)100對(duì)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的應(yīng)用實(shí)際上就是基于金融學(xué)上“有限關(guān)注度”的理論，即只有先發(fā)生了投資者的有限關(guān)注，才會(huì)有相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)搜索行為，這種大數(shù)據(jù)就反映了投資者對(duì)具體某只股票的關(guān)注程度，在A(yíng)股市場(chǎng)容易追漲殺跌的背景下，利用大數(shù)據(jù)量化投資者的關(guān)注度更是有著突出的應(yīng)用價(jià)值。

“廣發(fā)基金在百度大數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，融合了8個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的財(cái)務(wù)因子、動(dòng)量因子和動(dòng)量反轉(zhuǎn)策略數(shù)據(jù)。”廣發(fā)基金數(shù)量投資部總經(jīng)理、廣發(fā)百發(fā)100指數(shù)基金擬任基金經(jīng)理陸志明介紹，百發(fā)100指數(shù)首次將投資者對(duì)股票的預(yù)期變化納入了選股因子中。

從百發(fā)100指數(shù)自6月20日進(jìn)入實(shí)盤(pán)運(yùn)行階段以來(lái)，大數(shù)據(jù)的選股技術(shù)優(yōu)勢(shì)突出，選出來(lái)的第一大重倉(cāng)行業(yè)也明顯超越了同一個(gè)申萬(wàn)行業(yè)指數(shù)。百發(fā)100指數(shù)的運(yùn)行數(shù)據(jù)顯示，從2014年6月20日至7月17日，百發(fā)100第一大重倉(cāng)行業(yè)為家用電器，百發(fā)成分股漲幅為10.36%，申萬(wàn)家電行業(yè)指數(shù)漲幅為2.96%；7月18日至8月14日，百發(fā)100第一大重倉(cāng)行業(yè)為汽車(chē)，百發(fā)成分股漲幅為12.07%，申萬(wàn)汽車(chē)行業(yè)指數(shù)漲幅為10.81%；8月15日至9月18日，百發(fā)100第一大重倉(cāng)行業(yè)為通信，百發(fā)成分股漲幅12.32%，申萬(wàn)通信行業(yè)指數(shù)漲幅為8.74%；9月19日至9月30日，百發(fā)100第一大重倉(cāng)行業(yè)為機(jī)械設(shè)備，百發(fā)成分股漲幅9.35%，申萬(wàn)機(jī)械設(shè)備行業(yè)指數(shù)漲幅為5.38%。從6月份以來(lái)，即使是百發(fā)100所選第一大重倉(cāng)行業(yè)的股票漲幅也超過(guò)了同一個(gè)行業(yè)的申萬(wàn)指數(shù)，由此可見(jiàn)，百發(fā)100指數(shù)的量化投資模型運(yùn)行得非常有效。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也顯示，從2009年以來(lái)，百發(fā)100指數(shù)的漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了滬深300、中證500等成熟指數(shù)，表現(xiàn)出牛市領(lǐng)漲、熊市抗跌的特征，從2009年到目前，百發(fā)100指數(shù)總漲幅超過(guò)760%。其中，2009年，百發(fā)100指數(shù)漲幅為201%，2010年漲幅為31%，2011年下跌21%，2012年漲幅為24%，2013年漲幅為46%，截至10月10日，2014年以來(lái)增長(zhǎng)了52.98%，明顯超越了上證指數(shù)、滬深300、中證500等核心寬基指數(shù)。

首創(chuàng)線(xiàn)上線(xiàn)下發(fā)行

百發(fā)100指數(shù)的突出表現(xiàn)使得配套基金產(chǎn)品也備受市場(chǎng)期待。作為國(guó)內(nèi)首只大數(shù)據(jù)基金，廣發(fā)百發(fā)100指基除了投資策略上融入了互聯(lián)網(wǎng)基因外，其首發(fā)一改傳統(tǒng)指基的發(fā)行方式，將采用線(xiàn)上線(xiàn)下相結(jié)合的方式，分兩個(gè)階段發(fā)行。具體來(lái)看，廣發(fā)百發(fā)100指基在10月20日9:00到10月27日15:00期間由廣發(fā)基金官網(wǎng)作為直銷(xiāo)渠道、興業(yè)銀行作為線(xiàn)下獨(dú)家渠道發(fā)售，10月27日15:00到10月28日15:00期間由百度金融官方網(wǎng)站作為獨(dú)家互聯(lián)網(wǎng)渠道發(fā)售。

廣發(fā)基金分管互聯(lián)網(wǎng)金融副總經(jīng)理肖雯指出，對(duì)資產(chǎn)管理行業(yè)而言，百發(fā)100是繼余額寶之后最重要的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。余額寶的創(chuàng)新在產(chǎn)品從基金公司向客戶(hù)之間的傳導(dǎo)環(huán)節(jié)，用互聯(lián)網(wǎng)的思維和技術(shù)改造了產(chǎn)品向客戶(hù)傳遞的開(kāi)戶(hù)、交互、清算流程，并且和支付寶的應(yīng)用場(chǎng)景完美地結(jié)合在一起。但百發(fā)100的創(chuàng)新之處在產(chǎn)品的生產(chǎn)本身，在這個(gè)指數(shù)產(chǎn)品的生產(chǎn)過(guò)程中使用了百度的金融大數(shù)據(jù)，這是用互聯(lián)網(wǎng)思維和技術(shù)對(duì)指數(shù)產(chǎn)品編制和生產(chǎn)方式的突破和創(chuàng)新。

肖雯表示，“百發(fā)100使得我們進(jìn)入一個(gè)投資更加智能化的時(shí)代，百度擁有國(guó)內(nèi)最大的搜索數(shù)據(jù)和金融行為數(shù)據(jù)，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)布局和大數(shù)據(jù)應(yīng)用能力也有著領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，利用它來(lái)為我們的投資篩選股票，這是利用數(shù)據(jù)為我們生活增加智慧的開(kāi)始。”百發(fā)100的推出，為基金行業(yè)目前略顯沉悶的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)探索出了一條新路，對(duì)于行業(yè)如何擁抱互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代有著積極的創(chuàng)新意義。